本報記者 彭妍

    2025年度個人養老金繳存進入收官倒計時，銀行紛紛加大營銷力度。

    近期，國有大行、股份制銀行、城商行等各類金融機構，從開戶到繳存紛紛設置階梯式獎勵，以真金白銀的優惠吸引客戶完成個人養老金年度繳存，助力居民鎖定個稅優惠與額外權益。

    上海冠苕信息咨詢中心創始人周毅欽對《證券日報》記者表示，臨近年末，商業銀行個人養老金業務競爭轉向繳存激勵，通過有針對性的存量深耕、投顧服務升級、產品聯動創新等舉措，有助于推動養老金融市場從粗放營銷邁向精細化運營。

    階梯福利覆蓋多元客群

    記者注意到，各大銀行針對個人養老金繳存的優惠呈現鮮明的階梯化、差異化特征，可覆蓋不同繳存能力的客群。

    以中國銀行北京分行為例，其個人養老金優惠圍繞“開戶+繳存”設置開戶禮、千元禮、萬元禮、滿繳禮、疊加禮五重福利，全面覆蓋各繳存檔位。

    工商銀行同步推出“首開首繳享好禮”與“累計繳存禮上禮”雙重活動，12月1日至12月31日，北京市分行用戶參與開戶、繳存操作最高可領取238元+388元立減金，代發客戶或企業年金客戶還可額外獲得1萬工銀豆權益。

    光大銀行緊抓12月31日繳存截止節點，推出體驗禮、新人禮、升級禮、安享禮及代發客戶專享禮等多重福利。渤海銀行也于12月1日至12月31日推出“開戶+入金”雙重禮，加碼年末營銷。

    除立減金福利外，上述銀行均著重提醒客戶關注個稅優惠紅利：2025年12月31日前繳存個人養老金賬戶，可享受2025年度個人所得稅額外專項附加扣除，每人每年最高節稅5400元。

    蘇商銀行特約研究員高政揚對《證券日報》記者表示，這一現象折射出銀行正通過更具黏性的產品與服務鎖定客戶，推動個人養老金賬戶從形式化開戶向實質性資金積累轉型。在此過程中，銀行正逐步將繳存規模、客戶留存及資產沉淀列為核心考核指標，同時通過階梯式激勵政策與全流程服務升級，推動賬戶流量向資金留量轉化，進而真正激活第三支柱養老保障的核心功能。

    行業競爭聚焦精細化運營

    素喜智研高級研究員蘇筱芮也對《證券日報》記者表示，年末多家銀行密集推出個人養老金優惠活動，競爭重心從“開戶”轉向“繳存”凸顯三大發展態勢：其一，驅動邏輯從“政策驅動”轉向“市場驅動”。業務初期依托政策紅利與開戶激勵獲客，如今已進入憑借產品競爭力、服務體驗與投研能力吸引客戶真金白銀投入的階段。其二，競爭核心從“渠道為王”轉向“客戶為王”。銀行僅作為開戶渠道的價值有限，需以專業服務承擔養老資產長期管理者的角色，才能真正發揮業務價值。其三，業務定位從“單一開戶”轉向“財富管家”。競爭焦點從開戶、存款購買延伸至資金多元化增值，養老基金、理財、保險等產品貨架持續豐富，個人養老金賬戶正成為銀行財富管理業務的核心入口。

    蘇筱芮進一步表示，這些轉變不僅能激發客戶年末繳存積極性、提升業務整體實繳率與戶均規模、深化個人養老金落地實效，還能倒逼銀行、基金等金融機構加碼產品創新與投研管理能力，構建良性競爭生態。

    對于養老金融市場的未來競爭與布局，蘇筱芮稱，未來競爭焦點將集中在渠道、品牌、投研等方面，銀行需從產品與服務雙端提升吸引力，例如打造品類多樣的養老金產品貨架、優化選品體驗，并根據客戶畫像及風險承受能力，提供一體化養老財富管理方案。

    高政揚則提出三大發力方向：一是提升資產配置與投研核心能力，打造與長期養老目標匹配、風險收益可預期的產品組合；二是強化客戶運營與服務精細化能力，通過常態化繳存提醒、全生命周期專屬管理等舉措提升客戶黏性；三是借力數字化服務賦能，依托智能投顧系統、一體化業務流程，降低用戶參與門檻，提升服務效率與響應速度。綜合來看，銀行需以投研為核心底座、客戶為價值中心、科技為創新抓手，構建產品、服務、陪伴一體化的綜合服務體系，從而在養老金融賽道構筑起差異化競爭優勢。