本報記者 趙子強 任世碧

    全國兩會期間，多位代表、委員圍繞半導體產業高質量發展，提出相關建議。分析人士表示，在目前競爭加劇的環境下，為了維護我國半導體供應鏈安全，半導體產業鏈多個領域有望迎來重大發展機遇。

    打造高效產學研協同

    創新體系

    全國人大代表、方大集團董事長熊建明表示，半導體是當前國際科技競爭的“主戰場”。建議支持半導體物理專業優質課程開發，建立半導體系統性創新平臺，推進半導體產業產學研深度融合，進一步促進我國半導體產業穩中向好發展。

    全國政協委員、九三學社中央副主席、中國科學院院士劉忠范建議，集成電路學院建設要立足長遠和前瞻性布局，重點培養創新型和復合型人才，避免一擁而上的低水平重復建設。

    兩會代表和委員還針對半導體產業鏈中處于上游的電子特氣、光刻膠等卡點問題提出建議。

    電子特氣是半導體產業鏈上游的關鍵基礎性材料之一，由于技術壁壘、認證壁壘、市場壁壘較高，制約了我國電子特氣產業的進一步突破。對此，全國人大代表、聯泓新科董事長鄭月明提出四項建議破解這一難題，并建議由國家有關部委牽頭，開展電子特氣產業發展策略研究，制定行業發展中長期規劃，加強產業頂層設計。

    光刻膠又稱光致抗蝕劑，處于半導體產業鏈的上游，光刻膠是光刻工藝的核心材料，目前被廣泛用于光電信息產業的微細圖形線路加工制作環節。全國人大代表、徐州博康信息化學品有限公司董事長傅志偉提出關于在半導體領域加速國產化替代步伐，建設自主可控產業鏈的建議。他說，在國產光刻膠賽道上，徐州博康已實現從單體到光刻膠專用樹脂、光酸以及最終光刻膠產品的國產化自主可控。單體產品出口日本、韓國等國家，光刻膠已進入國內主流廠商。

    劉忠范認為，解決芯片產業“卡脖子”問題的根本出路是培育具有國際競爭力的龍頭企業。在新型舉國體制下，充分利用政策優勢、用戶優勢、資本優勢、人才優勢，政府牽頭推動核心技術、關鍵材料、關鍵工藝和關鍵裝備的攻關工作，打造具有中國特色的高效產學研協同創新體系。

    接受《證券日報》記者采訪的川財證券首席經濟學家、研究所所長陳靂表示，伴隨著國家持續加大對于半導體產業的投資力度疊加國內廣闊的市場需求，預計半導體產業將穩步發展。

    三大細分領域

    迎來發展機遇

    在政策大力扶持的背景下，我國半導體產業鏈迎來發展機遇，其中，集成電路、電子特氣、光刻膠等需要重點發展的細分領域，受到分析人士的普遍看好。

    對于今年半導體產業政策的發力點，中信證券策略團隊預計市場期待的集成電路產業政策后續有望落地。政策未來可以圍繞制定目標、組織協調、引導投資、支持人才、攻關機制、國際合作、財稅政策、專項補貼、鼓勵國產等方面展開。從當下產業安全角度看，應重點關注半導體設備、零部件、材料、高端芯片等環節，后續有望獲得政策推動。

    陳靂認為，伴隨著以5G、車聯網和云計算為代表的新技術推廣，更多產品將會需要植入芯片、存儲器等集成電路元件，因此集成電路產業將會迎來進一步發展。

    電子特氣方面，東吳證券表示，受下游需求增量支撐，各類氣體價格觸底反彈，同時，PMI大幅回升重回榮枯線以上，經濟回暖勢頭強勁，工業氣體行業景氣向上。此外，晶圓廠擴產明確，拉動上游電子特氣需求不斷增長。電子特氣為晶圓制造中第二大耗材，占晶圓制造材料成本13%。2020年我國電子特氣國產化率僅15%。受下游產業蓬勃發展和國家政策的雙重驅動，我國特氣企業正加快攻克瓶頸問題，打破國外廠商壟斷。

    光刻膠方面，國聯證券表示，光刻膠是IC制造的核心耗材，技術壁壘極高。研究機構TECHCET預計，2025年全球半導體光刻膠市場規模將超過25億美元。

    以三條主線

    布局半導體產業鏈

    事實上，2022年半導體板塊上市公司盈利改善明顯。同花順數據顯示，截至3月10日，已有134家半導體板塊上市公司披露2022年業績預告或業績快報，有60家公司2022年歸母凈利潤有望同比增長，占比逾四成。

    業績快報方面，截至目前，已有90家半導體板塊上市公司披露了2022年業績快報，47家公司2022年全年歸母凈利潤均實現同比增長，占比逾五成。其中，芯原股份、拓荊科技、安路科技等14家公司去年歸母凈利潤同比翻番。

    此外，還有44家公司披露了2022年全年業績預告，13家公司業績預喜。北方華創、長川科技、世運電路、斯達半導等4家公司預計2022年全年歸母凈利潤同比增幅上限均在100%及以上。

    對此，陳靂表示，“半導體產業公司表現較好，一方面源于相關企業獲得了政策的全方位支持，另一方面來自于旺盛的國內需求。而隨著國內經濟逐步復蘇，預計居民消費也將回暖，電子產品、汽車、家電等產品消費的增長將對半導體需求構成拉動，半導體行業盈利有望進一步釋放。”

    談及半導體產業鏈的投資機會，排排網財富公募產品經理朱潤康對記者表示，在政策的大力扶持下，未來會吸引更多的資金和人才來推動半導體產業鏈發展，半導體國產化進程有望加快，國內半導體產業鏈面臨重大發展契機。考慮到目前半導體板塊整體估值并不高，未來在業績增長的帶動下，會驅動板塊走出一輪向上行情。

    安爵資產董事長劉巖表示，對半導體產業鏈在未來一段時間的盈利能力持樂觀態度。在國家政策持續的大力支持下，智能化、數字化的大趨勢仍將繼續演繹，半導體需求有望復蘇，相關公司有望迎來業績和估值的雙重修復。

    陳靂建議以三條主線布局半導體產業鏈：一是關注GPU芯片，隨著數字經濟頂層規劃出爐，國內數字經濟建設有望加速，同時AI的發展也將對算力有更高要求，高性能GPU芯片需求較為強勁；二是關注先進封裝領域，國內半導體產業有望通過先進封裝技術實現“彎道超車”；三是關注汽車電子，從中長期來看，新能源汽車滲透率仍將持續增長，屆時將對汽車電子構成較大需求。