在中共中央辦公廳、國務院辦公廳公布《關于依法從嚴打擊證券違法活動的意見》，對依法從嚴打擊證券違法活動作出了全面系統部署安排之后，7月15日，證監會也發布了《證券期貨違法行為行政處罰辦法》（以下簡稱《處罰辦法》），為進一步提升稽查處罰效能提供有力的制度支撐。

    據了解，《處罰辦法》將自7月15日起施行，證監會方面表示，出臺《處罰辦法》是進一步加強資本市場法律制度體系建設的需要，是解決實踐突出問題、切實提升執法效能的需要，同時也是督促保障嚴格、規范、公正、文明執法的需要。

    立案、調查執法全鏈條完善

    在業內看來，立案是執法鏈條的重要環節，很大程度上決定了案件查處的方向和結果。現行的《行政處罰法》即規定，行政處罰的立案依據應當公開，行政機關認為符合立案標準的，應當立案。

    為此，《處罰辦法》首先明確了立案程序和執法權限。明確發現違法線索，符合有明確的違法行為主體、有證明違法事實的證據、有明確的行政處罰法律責任等條件的，應當立案。

    同時，為保障行政處罰工作依法順利開展，結合《證券法》規定，《處罰辦法》進一步明確、細化了執法權限和措施，包括凍結、查封、扣押、封存、限制出境、限制交易、要求有關主體報送文件資料等措施的實施，以及不配合調查的情形及后果。

    而在相關的調查取證行為上，《處罰辦法》結合相關法律規定和執法實踐，對取證要求、調查措施等作了明確規定：

    一是進一步明確物證、書證、當事人陳述、電子數據等主要證據類型的調查取證標準和要求，規范案件調查取證工作。

    二是規定特殊情形下的證據轉換，即證監會及其派出機構在立案前調查或者監督檢查過程中依法取得的證據材料，司法機關、紀檢監察機關和其他行政機關保存、公布、移交的證據材料，通過依法建立的跨境監督管理合作機制獲取的證據材料，經審查認定其真實性、合法性及關聯性后，可以作為行政處罰的證據。

    三是根據案情需要，可以委托具有法定鑒定資質的鑒定機構、會計師事務所等中介機構以及證券期貨交易場所、登記結算機構等，為案件的辦理提供專業支持和協助。

    實際上，為落實《國務院辦公廳關于全面推行行政執法公示制度執法全過程記錄制度重大執法決定法制審核制度的指導意見》要求，《處罰辦法》還特別規定，需通過文字記錄等形式對執法全過程進行記錄，歸檔保存，對容易引發爭議的執法過程可以進行音像記錄。另外，行政處罰決定作出之前，應當依法進行法制審核，行政處罰決定也需按照政府信息公開的規定予以公開。

    實行“查審分離”模式

    在違法案件的查審機制上，《處罰辦法》明確將在證監會層面，設立行政處罰委員會，實行“查審分離”模式，行政處罰委員會對按照規定向其移交的案件提出審理意見、依法進行法制審核，報證監會負責人批準后作出處理決定。

    而在證監會派出機構層面，派出機構則需按照規定對證券期貨違法案件實施調查并提出審理意見，依法由從事行政處罰決定法制審核的人員進行法制審核，報派出機構負責人批準后，作出行政處罰決定。

    同時，《處罰辦法》還規定了行政處罰期限，行政處罰決定應當自立案之日起一年內作出。有特殊情況需要延長的，應當報經單位負責人批準，每次延長期限不得超過六個月。

    值得一提的是，近年來監管層屢次提出加強刑法和證券法聯動工作，《處罰辦法》就專門明確行刑銜接程序。證監會表示，行政執法與刑事司法的有機銜接，是保障證券期貨執法活動有效性的重要條件。

    具體而言，根據《處罰辦法》規定中國證監會及其派出機構在行政處罰過程中發現違法行為涉嫌犯罪的，應當依法、及時將案件移送司法機關處理；司法機關依法不追究刑事責任或者免予刑事處罰，但應當給予行政處罰的，中國證監會及其派出機構依法作出行政處罰決定。