向證監會上報異動線索210余起、采取自律監管措施2282次、發出監管問詢函件3618份……2017年，深交所全方位加強一線監管，切實扛起一線監管職責，交出一份碩果累累的“成績單”。

    從實踐結果看，市場異常交易頻發、高發勢頭得到遏制，嚴重投機炒作有所降溫，價值投資氛圍逐步濃厚，對市場參與各方的規范引導作用逐步顯現，市場運行總體保持平穩有序良好態勢。

    強化交易一線監管

    “嚴重違法違規行為或重大市場風險在早期往往表現為異常交易行為，若不及早采取監管措施，極有可能衍變為內幕交易、操縱市場等，會給市場帶來重大風險。”深圳一私募人士表示，交易所憑借直接關聯市場各參與方，及時掌握市場信息的天然優勢，可最大程度發揮其規范市場秩序和監督管理市場各參與者的作用。

    深交所明確“抓早抓小”的風險防控原則，進一步加強異常交易行為監控力度，及時發現并妥善處置異常交易行為。2017年，深交所全年累計采取2282次自律監管措施，是上年的1.72倍，對抑制二級市場股票炒作、打擊證券違法違規行為、保護投資者合法權益產生積極效果。

    各種概念股及退市股也是投機炒作高發地帶，2017年，深交所重點監控涉嫌炒作的雄安新區、次新股、高送轉概念股交易情況，對存在異常交易行為賬戶采取152次監管措施。深交所還加強并完善異動線索上報與協查工作，全年累計向證監會上報異動線索210余起，創近幾年來新高；累計完成對外數據協查498次，積極配合司法機關和稽查部門辦案，助力打擊證券市場違法違規行為。

    深交所還積極推進建立“以監管會員為中心”交易行為監管模式相關工作的落地，包括充分發揮理事會專門委員會作用，制定會員客戶交易行為管理相關規則，強化對會員的履職評價、監督檢查和合規培訓等，督促會員履行客戶交易行為管理職責，形成“交易所管會員，會員管客戶”的分層分級交易監管模式。

    強化上市公司監管

    上市公司作為資本市場重要主體，一舉一動都影響著千千萬萬的投資者。因此，對上市公司監管尤為重要。

    2017年，深交所以信息披露為中心，持續深化“刨根問底”式全面監管理念，以“打破砂鍋問到底”的精神，對上市公司敏感風險事件及時反應、主動出擊，緊盯嚴管市場熱點，嚴防嚴控嚴懲市場亂象，著力凈化市場環境。

    數據顯示，深交所全年共向上市公司及其相關方發出監管問詢函件3618份，內容涉及上市公司信息披露、并購重組、對外投資、規范運作等方面，發函數量較去年大幅增加。

    深交所持續完善“以投資者需求為導向”的上市公司信息披露監管體系。深交所持續推進差異化監管，逐步建立適應不同板塊層次特點的上市公司信息披露規則，完善行業監管要求，新制定LED、醫療器械、土木工程建筑、快遞、零售等5個行業信息披露指引。優化分類監管，從年報交叉雙重審核、承諾事項履行等維度構建高風險公司立體化監管體系。

    深交所強化對高風險公司及突出問題監管。深交所密切關注重點風險公司，取消部分公司信息披露直通權限，制定專門風險應急預案；穩妥做好新都酒店、欣泰電氣退市相關工作，順利實施欣泰電氣先行賠付工作；繼續加強并購重組監管，強化高送轉與業績匹配性、股東減持計劃及二級市場減持的聯動核查，多措并舉引導上市公司增強現金分紅意識，深入研究高比例質押、控制權爭奪等市場新情況，依法主動行使一線監管職能。

    深交所加大上市公司違法違規行為打擊力度。2017年，深交所持續強化對違法違規公司及相關主體處理，堅持依法全面從嚴監管，提升上市公司質量，夯實市場平穩運行微觀基礎。深交所全年累計發出關注函400份，監管函398份，對上市公司及相關責任人給予公開譴責143次、通報批評343次。

    強化提升監管手段

    “長期以來，交易所一線監管手段較為單一，針對監管對象等市場參與主體開展面對面的現場檢查實踐不多。”深市一家上市公司董秘認為，交易所深入現場能更好發揮一線監管職能，提升對上市公司等相關市場參與主體監管效能，增強一線監管針對性、有效性和威懾力。

    中國證券報記者了解到，2017年，深交所成立合規檢查部，探索開展形式多樣的現場檢查工作，不斷完善標準和流程，切實履行監管職責。比如，穩步開展上市公司聯合現場檢查，積極落實與各地證監局簽署的《監管協作備忘錄》，先后派出50余人次參與四川、深圳、寧夏等地證監局29個上市公司聯合現場檢查項目，檢查內容涉及恢復上市、關聯交易、信息披露、并購重組等。

    深交所還探索建立由交易所組織實施、證監局配合的常態化現場檢查機制，有效形成系統內監管合力。認真組織開展IPO企業現場檢查，嚴把擬上市公司質量關。

    提高科技監管能力，也是新形勢下做好一線監管工作必然選擇。2017年，深交所全方位提升科技監管、智能監管水平。比如，在交易監管方面，深交所在自主研發大數據監察系統基礎上，穩步推進新一代監察系統建設工作，利用流計算、數據挖掘、可視化等大數據技術，探索關聯賬戶合并預警、投資者畫像、證券畫像等智能化應用，不斷提高市場監控和違法違規線索發現效率。

    深交所還探索構建上市公司畫像圖譜、公司與股東行為特征分析體系，逐步實現信息披露、輿情信息、舉報信息的交叉可比性分析，提升發現線索能力。積極利用數據挖掘、人工智能等大數據技術，不斷提升對股市債市、股票質押、融資融券、分級基金等重點業務和領域風險監測能力。

    資本市場平穩有序發展，離不開市場各參與方的講規則、守秩序。2018年，深交所依然在為營造良好市場秩序而努力，從近期深交所“光速”下發問詢函抑制區塊鏈投機炒作就可見一斑。

    深交所有關負責人表示，2018年，深交所將持續深化依法全面從嚴監管，抓重點、補短板、強弱項，進一步強化監管能力建設，扎實做好風險防控工作，把防范化解重大風險作為首要核心任務，牢牢守住不發生系統性金融風險底線，確保資本市場持續穩定健康發展。