本報記者 賈麗

    隨著全球經濟復蘇和技術迭代發展，電子行業有望在2024年迎來“春天”。

    《證券日報》記者據東方財富Choice數據統計，截至2月1日，共計266家電子行業上市公司披露了2023年業績預告，其中153家預計實現盈利，占比近六成。

    從同比數據來看，108家公司預計實現凈利潤的同比增長（參考上限數值）；34家上市公司預計實現歸母凈利潤同比增長超100%，占已披露業績預告的13%。

    根據中泰證券數據，受宏觀環境等因素影響，電子行業上市公司在2022年整體凈利潤同比下滑30%，2023年取得上述業績的背后是行業底部已逐步確定、持續向好。

    “2023年電子行業內外銷、并購重組市場和整體經濟運行都呈現出積極態勢，展現出該行業的強大發展潛力和韌性。AI半導體、智能設備等也將保持較高的景氣度，有望在2024年帶動電子行業持續轉暖、行業估值逐步回升。”中國聯合國采購促進會副秘書長宋嘉在接受《證券日報》記者采訪時表示。

    業績現回暖跡象

    過去的一年里，電子行業在全球范圍內經歷了一場前所未有的挑戰。隨著內外環境轉變及新興技術發展，電子行業的復蘇勢頭也日益明顯。

    從266家電子行業上市公司披露的業績預告來看，近六成公司業績預計盈利。此外，實現歸母凈利潤預增上限超600%的有3家，分別為中科飛測、TCL科技、華塑控股。

    中科飛測發布業績預告稱，公司預計2023年實現歸母凈利潤同比增長860.66%—1278.34%。業績增長原因為公司持續突破核心技術，國內半導體檢測與量測設備市場處于高速發展階段，下游客戶設備國產化需求規模增長等。據了解，量測檢測設備是芯片良品率的守護者，市場需求和空間巨大。

    另外，TCL科技預計2023年歸母凈利潤同比預增704%至857%，主要受益于新型顯示技術和產品應用迎來增長機遇，以及公司在IT和車載等業務布局。

    整體來看，受行業需求復蘇影響，電子行業相關上市公司業績較上年出現回暖。同時，板塊業績也呈現一定程度的分化。預期凈利潤增速較快的上市公司，大多處于集成電路設備、模擬芯片、智能終端、高頻通信材料等領域，可見電子產業鏈下游消費電子、汽車電子、AI領域的新興需求已逐漸向上游傳導。而在半導體存儲、鋰電池研發、集成電路設計、LED顯示等領域的多家上市公司則預期凈利潤出現大幅下滑。

    “電子行業產業鏈較長，核心設備、智能終端、節能電路、AI芯片等細分行業均從2023年以來表現出需求提振態勢，帶動相關上市公司業績增長。而部分傳統消費電子市場復蘇不及預期、AMOLED顯示等產能釋放、鋰價回落與新能源車銷量增速放緩等，也都影響著相關上市公司業績，部分轉型較慢企業則會面臨業績‘倒退’危機。”看懂經濟研究院研究員王赤坤認為，處于所屬領域的核心環節，具有獨立創新及自主可控能力是企業應對行業波動的關鍵。

    行業估值有望回升

    根據東方財富Choice數據，2023年，電子產業鏈環節中設備、面板、材料板塊指數均累計上漲超20%，LED、半導體、封測、設計指數累計均超15%。

    電子行業終于迎來復蘇跡象，是否意味著行業整體周期的反轉真正來臨？

    “隨著全球經濟逐步恢復，消費者信心得到提振，對電子產品的需求也逐漸回升。多地紛紛出臺的促消費政策，也進一步推動了電子行業的發展。在AI、5G等新技術的帶動下，企業的科技創新也為電子行業帶來了新的增長點。”宋嘉認為，在人工智能來襲、硬件創新以及政策落地的多因素共振下，消費電子行業有望在2024年迎來景氣度上行。

    “2024年，電子行業最大的變化將是AI無處不在，并將會給PC、手機等終端帶來新的生命力，亦將有望帶動消費電子進入新一輪產品創新周期。AI開啟算力時代、車聯網發展勢如破竹等，也將令智能座艙、XR、服務器、連接器等電子產業鏈環節迎來更多發展機遇。預計2024年電子行業有望走出底部，估值抬升。”海通證券科技行業資深分析師李軒向《證券日報》記者表示：“芯片、互聯網、云計算等領域的企業將在2024年構建更開放的平臺，以AI等為代表的變革性技術將注入更多新活力，共同推進中國電子行業高質量發展。”