■本報(bào)記者 施露

    在控股股東違規(guī)占用上市公司資金，信息披露違規(guī)等遭上海證監(jiān)局出具警示函措施后，申華控股12月15日晚間回復(fù)了交易所問(wèn)詢(xún)函，承認(rèn)上市公司信息披露違規(guī)，并稱(chēng)，上市公司此前不能正確分清經(jīng)營(yíng)性資金與非經(jīng)營(yíng)性資金的區(qū)別。

    “無(wú)論是經(jīng)營(yíng)性資金還是非經(jīng)營(yíng)性資金，監(jiān)管的要求可能會(huì)按照實(shí)質(zhì)大于形式的原則來(lái)處理，資金占用，無(wú)論產(chǎn)生的原因是經(jīng)營(yíng)性還是非經(jīng)營(yíng)性的，都屬于違規(guī)行為，只是認(rèn)定判斷的關(guān)注重點(diǎn)有所區(qū)別。”一位券商投行人士對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者評(píng)價(jià)道。

    控股股東關(guān)聯(lián)方違規(guī)占用

    資金高達(dá)6.33億元

    12月7日，上海證監(jiān)局對(duì)申華控股采取出具警示函措施。上海證監(jiān)局在《關(guān)于對(duì)上海申華控股股份有限公司采取出具警示函措施的決定》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《決定》）中稱(chēng)，申華控股存在多項(xiàng)問(wèn)題。

    其中包含：申華控股全資孫公司上海申華專(zhuān)用車(chē)有限公司與控股股東華晨汽車(chē)集團(tuán)控股有限公司及其下屬多家公司之間存在非經(jīng)營(yíng)性資金往來(lái)，累計(jì)發(fā)生額高于3000萬(wàn)元且超過(guò)公司2017年度經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的5%；上述關(guān)聯(lián)資金往來(lái)未按照相關(guān)規(guī)定履行董事會(huì)和股東大會(huì)審議程序，亦未在臨時(shí)公告和定期報(bào)告中予以披露。

    收到證監(jiān)局警示函的處罰后，12月7日，上海證券交易所出具了對(duì)申華控股的問(wèn)詢(xún)函，主要聚焦于申華控股的關(guān)聯(lián)方資金占用問(wèn)題，上市公司內(nèi)控是否合規(guī)等。

    12月15日晚間，申華控股在回復(fù)交易所問(wèn)詢(xún)函時(shí)稱(chēng)，公司確實(shí)存在信息披露違規(guī)問(wèn)題。根據(jù)申華控股披露的2019年上市公司非經(jīng)營(yíng)性資金占用及關(guān)聯(lián)性資金往來(lái)情況，2019年初，申華控股控股股東華晨集團(tuán)關(guān)聯(lián)方，對(duì)上市公司的非經(jīng)營(yíng)性資金占用高達(dá)6.33億元，而2018年全年，申華控股的扣非凈利潤(rùn)為-9.13億元。

    “對(duì)于經(jīng)營(yíng)性資金占用，首先需要對(duì)關(guān)聯(lián)交易本身的合規(guī)性進(jìn)行判斷。另外，從情節(jié)上看，非經(jīng)營(yíng)性資金占用更為直接地反映了公司的治理缺陷，內(nèi)控缺失，侵占者的‘主觀惡意’也更強(qiáng)。當(dāng)然，實(shí)踐中也不排除侵占者故意通過(guò)關(guān)聯(lián)交易，更為隱蔽地實(shí)施占用資金行為。”上述人士補(bǔ)充。

    分不清經(jīng)營(yíng)性資金

    與非經(jīng)營(yíng)性資金

    對(duì)于上海證券交易所的問(wèn)詢(xún)，申華控股稱(chēng)，此前公司相關(guān)人員誤將非經(jīng)營(yíng)性資金歸入經(jīng)營(yíng)性資金。

    2018年度，申華控股全資孫公司上海申華專(zhuān)用車(chē)有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“申華專(zhuān)車(chē)”）與控股股東華晨汽車(chē)集團(tuán)控股有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“華晨集團(tuán)”）及其下屬多家公司之間存在關(guān)聯(lián)資金往來(lái)。

    根據(jù)公告披露，2018年6月份至12月份，申華專(zhuān)車(chē)收到華晨汽車(chē)投資（大連）有限公司（下稱(chēng)“大投”）開(kāi)具的2億元銀行承兌匯票，收到華晨客車(chē)（大連）有限公司（下稱(chēng)“大連客車(chē)”）開(kāi)具的1.36億元銀行承兌匯票，作為大投及其子公司的預(yù)收貨款處理，并辦理了買(mǎi)方付息貼現(xiàn)。大投及大連客車(chē)因經(jīng)營(yíng)需要，要求申華專(zhuān)車(chē)退回該等款項(xiàng)，并表示購(gòu)車(chē)款按實(shí)結(jié)算。考慮到日常業(yè)務(wù)能夠順利開(kāi)展，申華專(zhuān)車(chē)將收到的貼現(xiàn)款全額退還大投及大連客車(chē)。在交易發(fā)生當(dāng)時(shí)，公司認(rèn)為預(yù)收貨款和退回貨款均屬于經(jīng)營(yíng)性往來(lái)，后學(xué)習(xí)信息披露規(guī)則方知道是非經(jīng)營(yíng)性資金往來(lái)。

    對(duì)于2018年1月份申華專(zhuān)車(chē)收到大投開(kāi)具的2億元銀行承兌匯票事宜，申華控股亦錯(cuò)將在交易發(fā)生當(dāng)時(shí)預(yù)收貨款和退回貨款歸屬到經(jīng)營(yíng)性往來(lái)。

    “現(xiàn)在經(jīng)過(guò)深入學(xué)習(xí)信息披露相關(guān)規(guī)則，公司認(rèn)識(shí)到通過(guò)票據(jù)貼現(xiàn)、流貸定向放款方式支付貨款并配合、請(qǐng)求關(guān)聯(lián)方歸還具有融資屬性，屬于非經(jīng)營(yíng)性資金往來(lái)。”對(duì)于此前未能正確辨認(rèn)非經(jīng)營(yíng)性資金往來(lái)與經(jīng)營(yíng)性資金往來(lái)的區(qū)別，申華控股在回復(fù)問(wèn)詢(xún)函中解釋稱(chēng)。

    前三季扣非凈利潤(rùn)虧損

    擬出售資產(chǎn)

    業(yè)績(jī)方面來(lái)看，申華控股三季報(bào)顯示，2019年三季度公司歸母凈利潤(rùn)為-2408萬(wàn)元。

    此外，申華控股在12月15日晚間發(fā)布了賣(mài)資產(chǎn)的公告。申華控股擬作價(jià)765萬(wàn)元出售公司全資子公司上海華安投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)華安投資）持有的申華專(zhuān)汽100%股權(quán)，接盤(pán)方還是熟悉的關(guān)聯(lián)方沈陽(yáng)華晨專(zhuān)用車(chē)有限公司。

    申華控股稱(chēng)，鑒于公司及沈陽(yáng)專(zhuān)汽實(shí)際控制人為華晨集團(tuán)，根據(jù)《上市規(guī)則》，本項(xiàng)交易構(gòu)成了上市公司的關(guān)聯(lián)交易。

    公告顯示，申華專(zhuān)汽截至2018年12月31日，經(jīng)審計(jì)的沈陽(yáng)專(zhuān)汽資產(chǎn)總額6.2億元，凈資產(chǎn)1.24億元，營(yíng)業(yè)收入4.23億元，凈利潤(rùn)-2164.15萬(wàn)元。

    此外，除了高額的關(guān)聯(lián)交易及大股東關(guān)聯(lián)方占用上市公司資金，申華控股還出現(xiàn)大規(guī)模的對(duì)外擔(dān)保。2018年年報(bào)顯示，公司為30家關(guān)聯(lián)方進(jìn)行了擔(dān)保，擔(dān)保金額高達(dá)22.74億元，占公司凈資產(chǎn)的86%，2019年半年報(bào)顯示，公司對(duì)外擔(dān)保總金額降到了20.66億元，占公司凈資產(chǎn)的77%。

    《證券日?qǐng)?bào)》記者就相關(guān)問(wèn)題致電申華控股，但截至發(fā)稿申華控股董辦電話(huà)一直無(wú)人接聽(tīng)。