本報記者 趙子強

    3月10日早盤，A股市場三大指數(shù)高開，盤中稍做整理后繼續(xù)走高，屬于大幅回調(diào)后的強力反彈。值得關(guān)注的是，近日以貴州茅臺為首的細(xì)分行業(yè)龍頭紛紛主動披露月度經(jīng)營數(shù)據(jù)，絕大多數(shù)業(yè)績亮眼，為市場提振了信心。

    截至上午收盤，上證指數(shù)漲1.91%，報3318.55點；深證成指漲2.85%，創(chuàng)業(yè)板指漲3.34%；滬深兩市合計成交額7161.79億元；北向資金凈流入9.65億元；總體來看，兩市個股呈普漲態(tài)勢。

    行業(yè)板塊方面，東方財富86類行業(yè)中，有84類上漲，僅貴金屬和采掘行業(yè)下跌。

    醫(yī)藥商業(yè)領(lǐng)漲

    消息方面，藥明康德2022年前2個月業(yè)績，呈現(xiàn)超高速增長。2022年1至2月在手訂單和銷售收入同比增速均超過65%，創(chuàng)下歷史新高。公司預(yù)計2022年第一季度收入同比增長將達(dá)到65-68%。展望全年，公司收入同比增長有望達(dá)到65-70%。

    同時，多省市相繼明確將常見的輔助生殖技術(shù)項目納入醫(yī)保報銷范圍。近期，北京市醫(yī)保局、市衛(wèi)健委、市人社局三部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于規(guī)范調(diào)整部分醫(yī)療服務(wù)價格項目的通知》，對63項醫(yī)療服務(wù)價格項目進行規(guī)范調(diào)整，并將門診治療中常見的16項輔助生殖項目納入醫(yī)保甲類報銷范圍，適用范圍包括公立與非公立醫(yī)保定點機構(gòu)，并將于3月26日正式執(zhí)行。近日，湖南省與四川省衛(wèi)健委相繼在官方平臺明確，將逐步探索將技術(shù)成熟、安全可靠、費用可控的常見輔助生殖技術(shù)項目納入醫(yī)保報銷范圍。

    對于醫(yī)藥板塊的投資機會，中國銀河證券認(rèn)為，隨著三胎政策及其他生育相關(guān)政策陸續(xù)出臺，疊加不孕率上行，以及我國人均可支配收入的提升，未來我國輔助生殖滲透率有望提升。建議關(guān)注具備技術(shù)壁壘和牌照壁壘的優(yōu)質(zhì)民營輔助生殖機構(gòu)錦欣生殖，關(guān)注其收購進展以及美國業(yè)務(wù)逐步恢復(fù)的業(yè)績彈性，此外可關(guān)注國內(nèi)領(lǐng)先的PGT臨床解決方案提供商貝康醫(yī)療。

    天風(fēng)證券表示，新冠疫情預(yù)計中長期與人類共存，疫情走向不確定因素較高，建議從三個維度篩選主題投資機會：1.需求持續(xù)性好；2.競爭格局較優(yōu)；3.傳統(tǒng)業(yè)務(wù)具備估值一定支撐。建議關(guān)注相關(guān)標(biāo)的：1.新冠抗原檢測：東方生物、萬孚生物、安旭生物、博拓生物、奧泰生物；2.疫苗加強針：智飛生物、康希諾、康泰生物；3.新冠藥：君實生物、以嶺藥業(yè)；4.CDMO供應(yīng)鏈：藥明康德、凱萊英、博騰股份。

    電池概念走強

    東方富財電池概念指數(shù)大漲5.06%。

    全球動力電池需求持續(xù)增長，國內(nèi)電池廠商領(lǐng)先優(yōu)勢進一步擴大。根據(jù)Canalys數(shù)據(jù)，2021年全球動力電池裝機量達(dá)到296.8GWh，同比增長102.2%。據(jù)SNEResearch預(yù)測，到2023年，全球電動汽車對動力電池的需求將達(dá)到406GWh，動力電池產(chǎn)能預(yù)計為335GWh，市場將有16.5%的短缺。與2020年相比，2021年我國動力電池企業(yè)市場份額不僅繼續(xù)領(lǐng)先于日韓企業(yè)，而且領(lǐng)先優(yōu)勢進一步擴大。2021年全球前十的動力電池企業(yè)中，中國企業(yè)占據(jù)了6席，合計市場份額達(dá)到48.6%，同比增加約10個百分點。

    英大證券表示，車企的捆綁程度是電池廠商產(chǎn)能規(guī)劃落地重要因素。隨著各大電池企業(yè)紛紛擴產(chǎn)，與車企的捆綁程度是電池廠商常能規(guī)劃落地重要因素，關(guān)乎在未來產(chǎn)能釋放以后，能否為企業(yè)帶來相應(yīng)的營收。在乘用車領(lǐng)域，動力電池配套高度集中，寧德時代是絕大多數(shù)自主車企、新勢力企業(yè)以及合資企業(yè)的主供，比亞迪自供為主，中航鋰電主要供應(yīng)廣汽乘用車和長安汽車，國軒高科主要供應(yīng)上汽通用五菱、江淮汽車和奇瑞汽車。就配套車企數(shù)量來說，寧德時代與LG新能源優(yōu)勢最明顯，比亞迪外供潛力巨大；其次，二三線電池企業(yè)對單一車企的依賴性更大，同時業(yè)績的彈性也更大。

（編輯 喬川川）