事關所有證券市場投資者的證券期貨行政執法當事人承諾新規昨日出臺，將自明年開始正式實施。證券市場投資者保護將得到進一步加強。

    國務院總理李克強日前簽署國務院令，公布《證券期貨行政執法當事人承諾制度實施辦法》（下稱《辦法》），《辦法》自2022年1月1日起施行。昨日，證監會同步就《證券期貨行政執法當事人承諾金管理辦法（征求意見稿）》（下稱《承諾金辦法》）、《證券期貨行政執法當事人承諾制度實施規定（征求意見稿）》（下稱《承諾制度實施規定》）向社會公開征求意見。

    證監會官網消息表示，《辦法》在總結試點經驗的基礎上，以行政法規形式對行政執法當事人承諾制度作出了規定。《辦法》通過明確基本流程、嚴格限定適用范圍、健全監督制約機制來規范行政執法當事人承諾制度的實施，確保制度公開公平公正，保護投資者合法權益、提高執法效能、防范道德風險。

    行政執法當事人承諾制度正式出臺

    證券期貨行政執法當事人承諾制度，是指國務院證券監督管理機構對涉嫌證券期貨違法的單位或者個人進行調查期間，被調查的當事人承諾糾正涉嫌違法行為、賠償有關投資者損失、消除損害或者不良影響，并經國務院證券監督管理機構認可，當事人履行承諾后國務院證券監督管理機構終止案件調查的行政執法方式。

    《辦法》共21條，主要規定了五方面內容。包括：明確證券期貨行政執法當事人承諾制度的內涵和適用原則、規定適用證券期貨行政執法當事人承諾的基本流程、明確不適用證券期貨行政執法當事人承諾的情形、明確承諾金的使用和管理方式、明確監督制約機制。

    與2015年證監會制定的《行政和解試點實施辦法》相比，《辦法》在總結試點經驗基礎上，進一步完善了相關制度，擴展了申請時間，調整了適用范圍和條件，優化了啟動程序，完善了承諾金數額的確定因素，明確了集體決策制度。

    證監會昨日開始公開征求意見的《承諾金辦法》、《承諾制度實施規定》作為《辦法》的配套規則，進一步細化完善了《辦法》的相關規定，其中，《承諾制度實施規定》共23條，主要細化規定了承諾制度的適用條件、辦理程序、承諾金的管理使用等內容；《承諾金辦法》總體沿用了2015年發布的《和解金辦法》，并結合上位法和實踐需要進行了修改完善。

    證監會稱，下一步，將嚴格落實“零容忍”要求，加大對資本市場違法行為執法力度，嚴厲打擊各類違法違規行為，持續凈化資本市場環境。同時，將及時回應解決證券期貨行政執法當事人承諾制度執行中出現的新情況、新問題，依法保護投資者合法權益。

    明確當事人承諾制度相關實施細節

    從主要內容來看，《辦法》明確規定了當事人承諾適用條件。首先，行政執法當事人承諾制度的實施應當遵循公平、自愿、誠信原則，不得損害國家利益、社會公共利益和他人合法權益。其次，當事人可以申請適用行政執法當事人承諾的時間，為當事人收到國務院證券監督管理機構案件調查法律文書后，至國務院證券監督管理機構作出行政處罰決定之前。

    《辦法》明確，證券期貨行政執法當事人承諾制度實施的基本流程包括六個方面，即：申請及受理、溝通協商、簽署協議、中止調查、履行協議、終止調查。

    為防范道德風險、利益沖突和執法不公，《辦法》作出了建立內部制約機制，加強外部制衡和社會監督，限制適用范圍、防止制度濫用等三方面規定。

    此外，《辦法》還明確了不適用行政執法當事人承諾的情形。包括：當事人因證券期貨犯罪被判處刑罰或者被行政處罰未逾一定年限；涉嫌證券期貨犯罪依法應當移送司法機關處理；涉嫌證券期貨違法行為情節嚴重、社會影響惡劣；沒有新事實、新理由就同一案件再次提出申請，或者因自身原因未履行或者未完全履行承諾，就同一案件再次提出申請；以及國務院證券監督管理機構基于審慎監管原則，認為不適用行政執法當事人承諾的其他情形。

    據悉，證監會還將進一步細化適用行政執法當事人承諾的情形。

    行政執法當事人承諾不是“花錢買平安”

    實施行政執法當事人承諾制度，在最大限度保護投資者合法權益的同時，也保護了當事人自身的合法權益。證監會官網消息表示，一方面，行政執法當事人承諾制度能夠及時賠償投資者損失，且不影響其行使民事訴訟權利，充分尊重了投資者對救濟渠道的選擇權；另一方面，《辦法》通過嚴格規范國務院證券監督管理機構實施行政執法當事人承諾的行為，保障了當事人的權益。

    證監會還強調，適用行政執法當事人承諾，是堅持“零容忍”要求的具體體現，不意味著當事人可以“花錢買平安”。

    首先，當事人承諾具有嚴格的適用條件，國務院證券監督管理機構經審查并集體決策后才能決定案件能否適用該制度。其次，承諾金兼具懲戒和賠償功能，承諾金數額的確定將綜合考慮當事人因涉嫌違法行為可能獲得的收益或者避免的損失、當事人涉嫌違法行為依法可能被處以罰款和沒收違法所得的金額，以及投資者因當事人涉嫌違法行為所遭受的損失等諸多因素，通常情況下數額要高于行政處罰的罰沒款數額。再者，除要求當事人交納承諾金外，國務院證券監督管理機構還可以采取要求當事人自我核查整改、完善內控制度、增加合規檢查頻次、主動調整相關業務等措施，糾正涉嫌違法行為、賠償投資者損失、消除損害或者不良影響。