證券時報記者 方麗

    昨日，A股放量大漲。多家基金公司認為，市場受到多重利好刺激，短期有望繼續走強；重點關注三季報業績超預期方向，以及低估值順周期板塊，看好光伏、新能車等行業。

    多因素引發大漲

    招商基金表示，昨日A股大漲主要與政策面偏暖、海外資金持續回流有關。“國七條”、深圳先行示范區綜合改革試點實施方案的發布，進一步催化改革預期；海外市場方面，美股上行疊加中美關系預期邊際轉好，北向資金大幅回流。

    “節后市場普漲，主要原因有三個方面：一，周末CPI、PMI數據公布，央行釋放友好信號；9月份豬價下行帶動CPI超預期向下，釋放貨幣空間，市場對于之前貨幣政策邊際收緊的預期有所緩解；二，央行10月12日開始，下調外匯準備金率，人民幣大概率升值，利好外資進入A股；三，中美關系出現緩和跡象，投資者風險偏好所提升。”諾德基金經理應穎認為，市場仍存在一定上漲空間，可關注三季報業績超預期的方向。

    平安基金研究總監張曉泉認為有三方面因素促成國慶假期后A股“開門紅”：一是供需兩旺，國內基本面復蘇勢頭強勁；二是外部壓力緩和，外資重新流入A股；三是國內政策暖風不斷，市場情緒得到提振。

    海富通基金認為，長假期間，外圍市場有驚無險，情緒面上存在宣泄的需求。另外，9月份指數調整較多，10月或出現反彈，看好優質成長股超跌反彈以及順周期板塊的估值修復行情。長期看，大消費、科技成長、智能制造等領域具備業績確定性和景氣度優勢的細分行業個股依然是市場的寵兒。

    “短期方向上，市場情緒有望繼續回暖，進而走出震蕩，迎來新一輪反彈行情。”南方基金表示，中長期方向上，宏觀流動性寬裕是當前國內外市場的主基調，國內有效的疫情管控以及穩健的經濟發展態勢，為股市基本面提供了強有力的保證，人民幣資產的吸引力或將愈發突出。指數可能延續中樞抬升的趨勢，科技醫藥消費等主線板塊的配置價值猶在。

    看好光伏、新能車等板塊

    后市，光伏、新能車等領域被普遍看好。浙商基金認為，前期市場經過一定幅度的調整，為后續上行騰出了不少空間。板塊及市場機會上，光伏行業或逐步進入平價時代；新能車目前雖然估值較高，但邊際或在好轉；TMT板塊、消費板塊中可選消費也具備較強的吸引力。

    廣發基金宏觀策略部表示，十九屆五中全會即將召開，對市場情緒提供支撐。綜合考慮經濟復蘇趨勢以及風險偏好提升程度，A股有望延續結構性行情，可以沿可選消費、泛科技和周期成長這三條主線挖掘投資機會，包括但不限于白酒、白電、新能源、消費電子等領域。

    融通逆向策略基金經理劉安坤表示，中期結構性機會值得期待，可加大對順周期資產的配置力度以平衡組合，看好景氣向上的裝備制造類，如工控、汽車等，低估值的銀行保險、化工，以及受益于新冠疫苗即將推出的酒店航空行業。同時，劉安坤建議投資者關注三季報。對季報表現好的行業，市場會提前作出反應，比如工程機械、重卡、汽車整車及零部件、航運、中游設備、輕工等板塊。

    德邦基金表示，四季度市場風格可能更加均衡，機會也有望比三季度更好。重要的是，選擇公司必須要有一定的成長性，不能簡單地看靜態估值。“消費+科技仍將是未來相當長時間的投資主旋律，低估順周期板塊值得關注。”