■中國平安正在發生變化，不像一家金融集團，更像科技創新公司；它從經營風格最保守的金融保險行業，轉向時代最前沿的科技行業。

    ■如果沒有強大的指揮中心和系統管理能力，要將“互聯網+綜合金融”在全國一盤棋地推進，是無法完成的任務。這使中國平安的綜合金融很難被后來者復制。

    證券時報記者 潘玉蓉

    改革開放40年間，中國誕生了一批世界級企業，中國平安就是其中的代表之一。

    作為全球市值第一大的保險集團，中國平安過去15年總資產從1863億增長到6.5萬億；過去30年，平安幾乎抓住了每次重大的市場機會；在競爭領域，平安很少失手；近年，平安還在金融科技領域孵化出4個“獨角獸”……平安是怎樣做到這一切的？站在公司第4個十年的開局，平安又將面臨什么樣的挑戰，勾畫怎樣的未來？證券時報“上市公司高質量發展在行動”采訪團隊近日走進中國平安，對話公司高管，一起來探尋這些問題的答案。

    多面平安

    3月21日，中國平安交出了一份超市場預期的業績報告：2017年實現歸屬母公司凈利潤891億元，同比增長42.8%。

    時間拉長到過去的15年，平安總資產、凈利潤均實現近30%的年復合增長率。

    以如此龐大的資產規模，還能保持這樣的增速，有人表示，“平安不是白馬，而是汗血寶馬”。也有人擔憂，平安是否還能保持如此高的增速？市值創下新高后，平安未來十年的增長點在哪里？

    橫看成嶺側成峰，平安到底是一家什么樣的公司？

    提起中國平安，有一組標簽讓人無法忽略：A股+H股上市、白馬股、《財富》500強第39位、中國金融業黃埔軍校、全牌照金融公司、狼性文化、績效為王、互聯網“獨角獸孵化器”。

    有一組數據最能反映中國平安的體量：成立30年，擁有170萬員工和代理人、1.66億個人客戶、4.36億互聯網用戶、總資產6.5萬億、市值1.2萬億左右、旗下4家獨角獸估值超400億美元。

    換句話說，每1000個中國人里面有就1.1個人在平安上班。公司有內部員工如此描述在平安工作是什么感覺：“在平安工作的人散發著共同的氣質，確認過眼神，就知道對方是一路人。在平安，大家是為事情打工，不是為領導打工。”

    曾在中國平安從基層干到總部的前員工、靠譜保創始人吳軍，將中國平安和同行相比，總結道：如果想跟平安產生聯系，首選是成為該公司股東，回報豐厚、穩健；次選是成為高管，壓力付出與薪酬回報絕對成正比；第三個選擇是成為客戶，可以體驗國內最佳金融服務；第四個選擇是成為該公司銷售人員，有著可多選的產品線和強大的支持；第五個選擇是成為業務合作伙伴，有穩定但不超額的收入；最后的選擇是成為員工，好處是可以學到本領，但工作壓力比較大。

    一千個觀察者眼里有一千個平安。如果要探尋平安為何能抓住改革開放時代機遇，走出深圳走向全世界，還需要拉長視角深入觀察。

    增速換擋

    是轉型科技的邏輯起點

    過去30年，平安一直處于高速增長狀態，隨著公司各項指標基數增大，還能保持這樣的增速嗎？市值站上萬億之巔后，中國平安下一步的增長點在哪里，成為投資者最關心的問題之一。

    中國平安總經理任匯川沒有回避這個問題。他說，“正如公司董事長馬明哲所言，平安要不斷地提醒自己，隨著基數的增大，公司的增速下降幾乎是必然的，特別是幾項大指標，如資產規模、收入增速。”

    緊接著這個話題，他闡述了中國平安為什么要做科技轉型。“科技會深刻地改變整個社會生態，改變整個企業的產品形態、服務形態和客戶服務渠道。趨勢改變的方向是堅定的，但過程是逐步的。”

    在這個科技轉型的過程中，平安可以提升業務收入含金量，降低資本消耗，繼續提升效率。

    比如醫療健康板塊，未來增速會很快，但中國缺乏大型醫療健康集團。醫療健康產業鏈很復雜，前端有診所、醫院、藥店，后端有原材料供應商、醫藥生產廠家，醫藥研發周期、CFDA認證很長，產業鏈也很長。

    任匯川認為，越是像這樣的產業，越需要平安這樣大體量的公司參與，幫助打通整個產業鏈。目前，平安從醫療健康體系、系統軟件，到醫保控費，再到線上好醫生、線下的萬家診所，做了很多投資，將來還想投資醫院，以便在向用戶提供服務的時候，能一條線全部打通。

    “如果這件事情做好了，平安或許可以重演過去十年、十五年保險和金融增長的故事。”任匯川說。

    6萬億之后“穩”更重要

    一家金融機構，管理數百億資產、數千億資產，與數萬億資產所需要具備的東西，是截然不同的。

    去年底，中國平安的總資產近6.5萬億。如此體量的平安猶如一艘航行在大海里的巨輪，面對天氣變化如果應變不足，便可能遭遇不可挽回的結局。

    “我們內部覺得，企業經營的保命之根本，是要穩健、要盈利，不能出現重大的經營性風險。”任匯川強調，“風險有客觀的、有主觀的，企業至少在主觀上不能犯重大的錯誤。”

    任匯川舉例，“平安6.5萬億資產，如果投資失敗了怎么辦？如果碰到系統風險，損失5%，那就是幾千億不見了，公司償付能力、資本充足率受到重大影響，甚至可能關門。”

    平安的解決方案是，立足國內發展機會，在自身擅長領域，嚴格遵守風控紀律。

    在平安內部，把風險分為五類：資產風險、流動性風險、聲譽風險、操作風險、合規風險，扎好這五個“籬笆墻”，保持公司立于不敗之地，是最基本的工作。

    眾所周知，在大類資產配置上，戰略資產配置是影響資產結果的80%，戰術資產配置影響余下的20%。“在大類資產配比上，我們是非常謹慎的，必須嚴格遵守規則，投資要靠紀律，我們絕不會因為某類資產今年可能賺一把，就突破配置比例。”

    同樣，在流動性風險、操作風險、合規風險、品牌聲譽風險等方面，平安也監控得非常嚴。

    尋找發展機會上，中國平安將跟隨國家的大政方針，近年在支持實體經濟中的新興產業、一帶一路、發展綠色金融等方面投入不小。

    “未來，平安將會有所為，有所不為。在市場領域，平安仍會聚焦國內市場，國際化全球投資和主業擴張的計劃還暫時沒有，有也僅限于研究階段。”任匯川說。

    理由是，中國是世界第一人口大國，人均收入在增長，人口老齡化、消費升級后，人們對壽命延長之后養老的需求在提升。當前我國人均保險密度、深度距離全世界只有一半的水平。

    “說小一點，中國市場這塊蛋糕很大，平安還有很多事情可以做；說大一點，平安越大越要穩健，資產大了就不能去博了。”任匯川說。

    獨特的金融全牌照

    中國平安的綜合金融模式，被投資界反復研究，也被不少金融機構競相模仿，但皆感嘆難學到精髓。

    在“互聯網+”時代，平安綜合金融模式，不是幾張金融牌照加上幾個互聯網銷售平臺就可輕易復制。要探究平安綜合金融真正的獨特之處，或許要將平安的金融子公司，與170萬人力資源、1.66億個人客戶、4.36億互聯網用戶、強大的后臺管理和技術支持結合起來看。

    首先，平安有一個強大的主業，讓綜合金融發展之初先有良好客戶基礎。這個主業就是保險，保險讓平安積累了上億的個人客戶。其次，平安擁有綜合金融全牌照，能夠向客戶提供豐富的全產品序列。再次，平安的技術能力對綜合金融形成強有力的支撐。

    “以前我們做綜合金融是靠一個個門店、一個個業務員，身上揣著七八種產品給客戶選擇，現在通過互聯網、通過移動智能終端、線上服務，能更方便地把多種產品推送給客戶。”任匯川說。

    對平安而言，發展綜合金融降低了管理成本和獲客成本。2017年年報顯示，平安個人業務凈利潤占比66.2%，客均利潤356元。

    如果沒有強大的指揮中心和系統管理能力，要將“互聯網+綜合金融”在全國一盤棋地推進，將是無法完成的任務。這也使平安的綜合金融無法被后來者復制。

    對平安綜合金融快速推廣秘訣，任匯川用“利益驅動”+“文化推動”、“一橫一縱”來概括。

    利益驅動上，“行政手段+考核機制”是基礎。平安每個子公司的工作計劃里，都有綜合金融的任務。“不管是銀、證、保子公司，在年度考核里完成主業的KPI（關鍵績效指標）可能是80%，綜合金融占到20%。”

    文化推動上，平安倡導“包容、協作”，鼓勵每個子公司之間深入交流。比如，每個子公司內部都成立了綜合金融部，在一個城市或地區，平安旗下可能有十幾個分支機構，但當地有兩個組織把大家連在一起，一個是個金會（面向個人客戶），第二個是團金會（面向團體客戶）。個人客戶綜合金融委員會地方分會的牽頭人，一般是壽險分公司總經理；對公業務一般由平安銀行分行行長牽頭。通過黨委、團體委員會的力量，平安把當地組織進行橫向連接，形成“一橫一縱”的管理方式，推動綜合金融落地。

    平安綜合金融能有效實踐的一個重要法則是，對每個子公司保持了高度控股。任匯川稱，“我們現在26個子公司，大部分是自己創辦的，避免子公司和子公司之間協作時，發生利益沖突。”

    安信證券研究中心副總經理趙湘懷深入研究平安多年，認為平安是戰略驅動型公司。他對平安的戰略能力極為稱道：“平安是一家代表未來的公司。”外界看到平安今天的樣子，可能是五年甚至十年前布下的局，而平安今天做的事情，可能要在五年之后才能看到“果”。

    用馬明哲的話描述，平安戰略特點有“三多”：一是“多幾步”，猶如下棋要看五步，平安戰略也要多看幾步；二是“多團隊”，不同專業用不同的人；三是“多平臺”，平安正在向全行業開放它的金融科技能力，以打造開放式的金融科技服務平臺。

    新十年，新愿景

    最近幾年，中國平安變了。

    2017年12月，平安基于“人工智能+大數據流感預測”技術，在重慶提前預警了流感來襲。

    在醫療領域，過去醫生診斷靠人工拍片，誤診率不低。平安開發出AI智能讀片技術，能將肺結節、胃癌切片、糖尿病等疾病的診斷準確度提高到90%以上。

    平安的人臉識別技術正在深圳機場使用，人臉識別的結果與公安系統罪犯信息自動匹配并預警。國際權威人臉識別數據庫LFW公布，平安的人臉識別技術99.84%的準確度在該數據庫中位列第一……

    據中國平安董秘、集團新聞發言人盛瑞生介紹，這些前沿科技，均來自平安旗下的科技子公司。過去10年，平安每年都拿出1%的營業收入投向科技研發。目前平安在金融、醫療專利申請數超過3000項，在中國金融機構中排第一、在全球金融機構中排第二。

    站在第四個十年的開局，平安正在發生變化：它越來越不像一家金融集團，越來越像一家科技公司；它從經營風格最保守的金融保險行業，走向了時代最前沿的科技行業。

    談到平安新十年的愿景，盛瑞生表示，三十年來，平安從河東走到了河西，也就是從傳統金融走向“金融+科技”的雙驅動，平安的愿景是“國際領先的科技型個人金融生活服務提供商”。

    “公司未來究竟會變成什么樣呢？董事長馬明哲經常講一句話，他說中國要實現中國夢、偉大復興，要走到世界前列，這過程中一定會有一批偉大企業出現，和這個國家一起實現中國夢。他希望平安能夠在這個過程中扮演一個重要角色。”盛瑞生說。

    “平安很難對自己市值做預測，但在財富500強或者福布斯上市公司全球2000強里，以平安的發展勢頭、利潤的穩健增長、資產規模的增長以及營利能力的增長，我們仍有機會不斷往前。”盛瑞生表示。