本報(bào)記者 李冰

    6月13日，余額寶公布上線十周年數(shù)據(jù)，截至5月1日，余額寶十年間累計(jì)為用戶賺取收益超3867億元，相當(dāng)于每天為國(guó)人賺了1億元的零花錢(qián)。

    “余額寶的上線改變了行業(yè)，并讓市場(chǎng)見(jiàn)證了‘普惠’的價(jià)值，余額寶為用戶零錢(qián)找到了增值機(jī)會(huì)，也為穩(wěn)健型金融產(chǎn)品提供了新獲客渠道。”工信部信息通信經(jīng)濟(jì)專家委員會(huì)委員、浙江大學(xué)國(guó)際聯(lián)合商學(xué)院數(shù)字經(jīng)濟(jì)與金融創(chuàng)新研究中心聯(lián)席主任盤(pán)和林告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，“互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)爆發(fā)、理財(cái)小白開(kāi)始接觸理財(cái)、基金代銷(xiāo)市場(chǎng)格局重塑等很多行業(yè)變局的發(fā)生和進(jìn)程加快，都與余額寶的發(fā)展密不可分。”

    人均持倉(cāng)金額不到7000元

    上述數(shù)據(jù)還顯示，小額普惠是余額寶的一大特點(diǎn)，人均持倉(cāng)金額不到7000元。另外，三線及以下城市的用戶占比達(dá)50%。另?yè)?jù)披露，目前余額寶已開(kāi)放接入34只貨幣基金。

    事實(shí)上，在余額寶誕生之前，貨幣基金因?yàn)樯曩?gòu)門(mén)檻高、普及率低，普通大眾甚少接觸。2013年6月13日，余額寶服務(wù)在支付寶App上線，并迅速走紅。其首創(chuàng)了貨幣基金“1元起購(gòu)、隨時(shí)可贖回”的模式，曾引爆不少人的理財(cái)熱情，也極大降低了老百姓理財(cái)?shù)拈T(mén)檻。

    余額寶走紅后，銀行業(yè)相繼力推“寶寶”類貨幣基金，紛紛復(fù)制“1元起購(gòu)、隨時(shí)可贖回”的模式，整個(gè)行業(yè)的門(mén)檻全面降低、用戶體驗(yàn)全面提升。

    盤(pán)和林認(rèn)為，余額寶的上線啟蒙了相當(dāng)一部分中國(guó)大眾的理財(cái)認(rèn)知與實(shí)踐，讓老百姓和整個(gè)行業(yè)都實(shí)實(shí)在在受益。“余額寶是螞蟻集團(tuán)推動(dòng)金融普惠的經(jīng)典案例。”

    數(shù)據(jù)顯示，余額寶用戶數(shù)從2013年底的4303萬(wàn)人、2014年底的1.85億人，增長(zhǎng)到2015年底的2.6億人，此后幾年則并未對(duì)外公布用戶數(shù)據(jù)。

    或向三四線城市及農(nóng)村發(fā)展

    在余額寶上線的頭幾年時(shí)間里，其年化收益率曾一度達(dá)到6%，此后，隨著市場(chǎng)利率持續(xù)下調(diào)，余額寶收益率逐漸下滑至2%左右。

    時(shí)至今日最新數(shù)據(jù)（2023年6月13日），余額寶最大的貨幣基金天弘余額寶的7日年化收益率僅為1.7270%，萬(wàn)份收益為0.4641元。除此之外，《證券日?qǐng)?bào)》記者了解到，支付寶旗下的余額寶對(duì)接的其余貨幣基金中，有超20只產(chǎn)品最新7日年化收益率低于2%，占比超半。但即便如此，相比活期存款的收益率，余額寶的收益依然要高出不少。

    “余額寶等互聯(lián)網(wǎng)寶寶類產(chǎn)品是互聯(lián)網(wǎng)零錢(qián)理財(cái)工具，對(duì)應(yīng)的投資產(chǎn)品主要是貨幣基金，具有貨幣基金收益穩(wěn)定的特點(diǎn)，同時(shí)實(shí)現(xiàn)了支付以及即時(shí)贖回等功能。因此，余額寶等成為零錢(qián)理財(cái)比較好的選擇。”厚雪研究首席研究員于百程分析認(rèn)為，貨幣基金投資于高流動(dòng)性的國(guó)債、銀行存款等安全性產(chǎn)品，同時(shí)可以使用一定杠桿，因此其年化收益率與市場(chǎng)利率有同步性。

    易觀分析金融行業(yè)高級(jí)咨詢顧問(wèn)蘇筱芮告訴記者，“余額寶這類產(chǎn)品低風(fēng)險(xiǎn)、低門(mén)檻，流動(dòng)性好，契合了‘懶人理財(cái)’的現(xiàn)代需求，也是理財(cái)小白的入門(mén)級(jí)產(chǎn)品，對(duì)于豐富居民理財(cái)渠道、構(gòu)建多元理財(cái)市場(chǎng)具有積極意義。未來(lái)或?qū)⑾蛉木€城市及農(nóng)村下沉，三四線城市或是余額寶未來(lái)用戶增量的重要來(lái)源，應(yīng)讓三四五線城市和農(nóng)村地區(qū)享受更低門(mén)檻、更快捷便利的金融服務(wù)。”