■本報記者 徐天曉

    美東時間11月14日，P2P公司泰然金融向美國證券交易委員會提交了IPO申請文件，擬登陸紐交所，代碼為“TAI”。

    天眼查數據顯示，泰然金融全名為浙江小泰科技有限公司，注冊資本為2億元，其中，上海泰然互聯網金融信息服務有限公司（泰然金融創始人潘寶峰持50.4%的股份，張暉持有49.4%）占股80%，聯合創始人吳素春占股20%。

    資料顯示，泰然金融于2014年9月份上線，招股書內容顯示，泰然金融在2016年、2017年、2018年上半年的營業收入分別為658.58萬美元、3279.51萬美元及1841.75萬美元；凈利潤分別為-658.69萬美元、1232.47萬美元和232.9萬美元。

    泰然金融官網的信息顯示，截至2018年10月初，泰然金融撮合交易440億元。而根據中國互金協會披露的信息，泰然金融的存管銀行為西安銀行，但是目前并未上線全量存管。

    招股書信息顯示，截至2016年年底、2017年年底和2018年6月30日，泰然金融的現金及現金等價物分別為347萬美元、3377萬美元和2083萬美元。另外，泰然金融的人均獲客成本為12.72美元，高于2017年下半年的6.11美元。

    相對于其他平臺，泰然金融的獲客方式值得關注。根據零壹財經，泰然金融借款人是擁有高收入、可抵押資產或令人滿意的信用記錄的個人及小微企業主，而獲客主要是通過行業內的合作伙伴推薦。目前，泰然金融擁有6個合作伙伴，另外有兩個已經簽署合作協議。在合作中，泰然金融不向合作伙伴支付費用，合作伙伴向借款人收取費用。一旦借款人被推薦給泰然金融，后續所有借款及服務流程由泰然金融完成。

    泰然金融向借款人提供兩種貸款產品：信用貸款及消費貸款。信用貸款是根據借款人的信用并經過評估其還款能力后發放的無抵押無擔保貸款。信用貸款期限在1-24個月之間，金額在1000元和5萬元之間，利率在6.6%和11%之間。消費貸款是用于個人消費的無擔保貸款，如用于旅游、教育、醫療、美容或一般消費用途。消費貸款需要“專款專用”，一旦申請通過后將被匯給借款人購買商品的商家，或享受服務的提供商，而不會發放給借款人。消費貸款一般期限為1-24個月，金額在600到5萬人民幣之間，利率在6.6%和11%之間。

    不過值得注意的是，在資產質量方面，泰然金融今年有一定壓力。數據顯示，2016年、2017年和2018年上半年，泰然金融的逾期率分別為1.74%、3.17%和5.05%。當借款人未按照貸款協議約定的期限還款，貸款被視為逾期，泰然金融要求借款人支付逾期費用，每日按照逾期金額的0.05%計算。逾期三天以上，或者找不到借款人、拒不償還或者不配合貸款服務小組工作的，逾期貸款將送交代收公司。

    泰然金融的客戶增長數量明顯，招股書顯示，截至2016年、2017年和2018年上半年，泰然金融借款人數量分別為4423人、8.06萬人、16.37萬人，投資者數量分別為5.19萬人、3.24萬人、5.45萬人，新增投資者數量分別為5.18萬人、2.97萬人、3.98萬人。

    盡管網貸行業今年股價非常低迷，但今年互聯網金融行業赴美上市熱潮一直未消退。據《證券日報》記者統計，9家互金類美股上市公司中，今年以來除了點牛金融外，其余互金上市公司股價普遍受挫嚴重，跌幅在11%-66%之間。9家互金公司的總市值已不足百億美元。互金公司的股價下跌普遍被認為與兩個因素相關，一個是互金政策方面：全國各地開展P2P整改工作，并推出了相應的網貸新規，目前整改工作仍在緊鑼密鼓進行，源自政策方面的收緊以及不確定性對互金股價造成了影響；另一方面，下半年以來互金行業一系列的風險事件爆發，而上市類互金公司股價也反映了市場對互金行業風險的擔憂。但隨著網貸風險逐步釋放，期待今后互金公司的股價能逐步回暖。