有助于推動(dòng)金融控股集團(tuán)提升關(guān)聯(lián)交易管理水平，防范利益輸送、風(fēng)險(xiǎn)傳染和監(jiān)管套利，健全宏觀審慎政策框架

    本報(bào)記者 劉琪

    中國(guó)人民銀行2023年的“1號(hào)令”來(lái)了。為規(guī)范金融控股公司關(guān)聯(lián)交易行為，促進(jìn)金融控股公司穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，中國(guó)人民銀行制定了《金融控股公司關(guān)聯(lián)交易管理辦法》（中國(guó)人民銀行令〔2023〕第1號(hào)，以下簡(jiǎn)稱《辦法》），于2月9日正式發(fā)布，自3月1日起施行。

    “金融控股公司參控股機(jī)構(gòu)數(shù)量多、業(yè)務(wù)和組織架構(gòu)復(fù)雜、金融活動(dòng)體量大、關(guān)聯(lián)性高，規(guī)范關(guān)聯(lián)交易管理是加強(qiáng)和完善金融控股公司監(jiān)管的重要組成部分，是落實(shí)黨的二十大關(guān)于強(qiáng)化金融穩(wěn)定保障體系總體部署的重要一環(huán)。”中國(guó)人民銀行表示，發(fā)布實(shí)施《辦法》，有助于推動(dòng)金融控股集團(tuán)提升關(guān)聯(lián)交易管理水平，防范利益輸送、風(fēng)險(xiǎn)傳染和監(jiān)管套利，健全宏觀審慎政策框架。

    近年來(lái)，黨中央、國(guó)務(wù)院高度重視金融控股公司監(jiān)管工作，明確要求規(guī)范金融綜合經(jīng)營(yíng)和產(chǎn)融結(jié)合，加強(qiáng)金融控股公司統(tǒng)籌監(jiān)管，加快補(bǔ)齊監(jiān)管制度短板。依據(jù)《國(guó)務(wù)院關(guān)于實(shí)施金融控股公司準(zhǔn)入管理的決定》，中國(guó)人民銀行于2020年9月13日發(fā)布《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法》，以推動(dòng)金融控股公司規(guī)范發(fā)展，有效防控金融風(fēng)險(xiǎn)。

    光大銀行金融市場(chǎng)部宏觀研究員周茂華對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，《辦法》是《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法》的配套規(guī)范文件。人民銀行表示，加強(qiáng)金融控股公司監(jiān)管是今年重點(diǎn)工作之一。

    “由于違規(guī)關(guān)聯(lián)交易可能弱化金融控股公司內(nèi)部治理與風(fēng)控，進(jìn)一步導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)傳染，嚴(yán)重時(shí)可能引發(fā)市場(chǎng)波動(dòng)，甚至產(chǎn)生局部系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。因此，監(jiān)管部門出臺(tái)相關(guān)規(guī)范，防范潛在風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展。”周茂華認(rèn)為。

    具體來(lái)看，《辦法》共七章四十八條，包括總則、金融控股公司的關(guān)聯(lián)方、金融控股集團(tuán)的關(guān)聯(lián)交易、內(nèi)部管理、報(bào)告和披露、監(jiān)督管理、附則。《辦法》明確金融控股公司承擔(dān)對(duì)金融控股集團(tuán)關(guān)聯(lián)交易管理的主體責(zé)任，規(guī)范集團(tuán)內(nèi)部交易運(yùn)作，在做好自身管理的基礎(chǔ)上，指導(dǎo)和督促附屬機(jī)構(gòu)做好關(guān)聯(lián)交易管理，并統(tǒng)一管理集團(tuán)對(duì)外關(guān)聯(lián)交易及其風(fēng)險(xiǎn)敞口。

    《辦法》結(jié)合我國(guó)金融控股公司特點(diǎn)，按照實(shí)質(zhì)重于形式和穿透原則，界定金融控股公司關(guān)聯(lián)方以及金融控股集團(tuán)的關(guān)聯(lián)交易類型，明確禁止性行為，要求其設(shè)置關(guān)聯(lián)交易限額；要求金融控股公司完善關(guān)聯(lián)交易定價(jià)機(jī)制，建立健全關(guān)聯(lián)交易管理、報(bào)告和披露制度，建立專項(xiàng)審計(jì)和內(nèi)部問(wèn)責(zé)機(jī)制。同時(shí)，明確人民銀行相關(guān)監(jiān)管措施安排。

    中國(guó)人民銀行表示，下一步將加強(qiáng)與有關(guān)部門的監(jiān)管協(xié)作，指導(dǎo)督促金融控股公司認(rèn)真貫徹落實(shí)《辦法》要求，強(qiáng)化金融控股公司關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管，促進(jìn)金融控股集團(tuán)健康有序發(fā)展，維護(hù)金融體系穩(wěn)定。

    仲量聯(lián)行大中華區(qū)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家兼研究部總監(jiān)龐溟在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，預(yù)計(jì)為了與《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法》相配套，監(jiān)管部門還將逐步出臺(tái)針對(duì)金融控股集團(tuán)并表管理、風(fēng)險(xiǎn)隔離、資本管理、授信協(xié)調(diào)、內(nèi)控合規(guī)、信息共享、預(yù)警監(jiān)測(cè)等各方面工作的相關(guān)管理辦法與配套細(xì)則。