本報(bào)記者 張曉玉

    為深入貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的決策部署，全面落實(shí)證監(jiān)會(huì)“零容忍”打擊財(cái)務(wù)造假、資金占用等違法違規(guī)行為的工作要求，推動(dòng)上市公司規(guī)范運(yùn)作，進(jìn)一步提升河北上市公司治理水平和風(fēng)險(xiǎn)防范能力，促進(jìn)河北資本市場(chǎng)健康發(fā)展，7月3日上午，在河北證監(jiān)局指導(dǎo)下，河北省上市公司協(xié)會(huì)和河北資本市場(chǎng)之家組織召開(kāi)了河北上市公司規(guī)范發(fā)展培訓(xùn)會(huì)。

    會(huì)議現(xiàn)場(chǎng)張曉玉/攝

    河北證監(jiān)局主要負(fù)責(zé)人在講話中指出，當(dāng)前資本市場(chǎng)正處于深刻變革期，新“國(guó)九條”等政策對(duì)上市公司提出了更高要求。河北上市公司近年來(lái)取得了顯著成績(jī)：全省上市公司數(shù)量從三年前的60多家增長(zhǎng)至82家，總市值達(dá)1.2萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)27%。轄區(qū)上市公司25家為專精特新企業(yè)，2024年研發(fā)投入超290億元，連續(xù)三年增長(zhǎng)；現(xiàn)金分紅方面，過(guò)去三年累計(jì)分紅超600億元，5家公司連續(xù)三年分紅超10億元。

    同時(shí)，他提到，當(dāng)前仍存在不少的短板：河北上市公司整體質(zhì)量與經(jīng)濟(jì)總量排名不匹配，35家公司市值低于50億元，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱；資本運(yùn)作活躍度不足，近半數(shù)公司上市后未開(kāi)展戰(zhàn)略融資；治理混亂、信息披露違法等市場(chǎng)亂象時(shí)有發(fā)生。

    據(jù)上述負(fù)責(zé)人介紹，近年來(lái)，河北證監(jiān)局已對(duì)6家上市公司立案調(diào)查，罰沒(méi)款近17億元，創(chuàng)歷史新高。他強(qiáng)調(diào)，上市公司要從穩(wěn)住公司治理“基本盤”、抓住加速發(fā)展“機(jī)遇期”、守住依法合規(guī)“生命線”三個(gè)方面實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。他特別指出，監(jiān)管層對(duì)財(cái)務(wù)造假、資金占用、內(nèi)幕交易等違法違規(guī)行為始終保持“零容忍”，上市公司需強(qiáng)化合規(guī)意識(shí)，避免觸碰紅線。

    在政策解讀環(huán)節(jié)，河北證監(jiān)局三位相關(guān)處室負(fù)責(zé)人分別就監(jiān)管重點(diǎn)領(lǐng)域進(jìn)行了專業(yè)講解。

    公司監(jiān)管二處負(fù)責(zé)人系統(tǒng)梳理了上市公司監(jiān)管政策體系，圍繞“防風(fēng)險(xiǎn)、強(qiáng)監(jiān)管、促高質(zhì)量發(fā)展”主線，解析了《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的意見(jiàn)》《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步提高上市公司質(zhì)量的意見(jiàn)》等文件精神，強(qiáng)調(diào)信息披露要做到“五個(gè)必須”：真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)、公平；介紹當(dāng)前退市改革的政策和執(zhí)行情況；明確對(duì)違規(guī)減持行為將及時(shí)采取責(zé)令購(gòu)回股份并上繳價(jià)差的糾正措施；重點(diǎn)講解了“并購(gòu)六條”及配套法規(guī)修訂情況，強(qiáng)調(diào)“分期支付對(duì)價(jià)”等機(jī)制，有利于降低上市公司并購(gòu)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，助力上市公司通過(guò)并購(gòu)實(shí)現(xiàn)做大做強(qiáng)。

    公司監(jiān)管三處負(fù)責(zé)人用一組觸目驚心的數(shù)據(jù)開(kāi)啟了財(cái)務(wù)造假專題：2024年證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)辦理案件739件，罰沒(méi)金額153億元，市場(chǎng)禁入118人。通過(guò)對(duì)康美藥業(yè)、獐子島等6個(gè)典型案例講解，生動(dòng)展示了造假手段的演變軌跡——從傳統(tǒng)的虛增收入到利用關(guān)聯(lián)方循環(huán)交易，再到借助供應(yīng)鏈金融等新型工具。他強(qiáng)調(diào)，財(cái)務(wù)造假是資本市場(chǎng)毒瘤。對(duì)于財(cái)務(wù)造假，證監(jiān)會(huì)通過(guò)運(yùn)用強(qiáng)大的科技手段，讓造假者無(wú)處遁逃。河北證監(jiān)局將圍繞一個(gè)目標(biāo)（提高上市公司質(zhì)量）、壓實(shí)兩個(gè)責(zé)任（上市公司主體責(zé)任和中介機(jī)構(gòu)“看門人”責(zé)任）、嚴(yán)把三個(gè)環(huán)節(jié)（發(fā)行監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管、稽查執(zhí)法）、完善四項(xiàng)機(jī)制、筑牢五道防線，不斷提升打擊財(cái)務(wù)造假能力。

    稽查處負(fù)責(zé)人的講解聚焦內(nèi)幕交易防控。通過(guò)內(nèi)幕交易案等典型案例，詳細(xì)解讀了“推定認(rèn)定”規(guī)則，只要證明敏感期內(nèi)有接觸聯(lián)絡(luò)，且交易行為異常，即使沒(méi)有直接證據(jù)也可認(rèn)定。高管用親友賬戶交易、虧損賣出股票、敏感期賣出等情形都不能免責(zé)。數(shù)據(jù)顯示，2024年內(nèi)幕交易案件中，法定內(nèi)幕信息知情人涉案占比達(dá)33%。

    在經(jīng)驗(yàn)交流環(huán)節(jié)，兩家上市公司分享了他們的合規(guī)實(shí)踐和發(fā)展心得。中國(guó)動(dòng)力和建投能源的主要負(fù)責(zé)人分別從信息披露、資本運(yùn)用等方面介紹了經(jīng)驗(yàn)做法，為轄區(qū)上市公司提供了寶貴的參考經(jīng)驗(yàn)。

    河北證監(jiān)局分管負(fù)責(zé)人在總結(jié)講話中表示，河北證監(jiān)局將堅(jiān)持強(qiáng)監(jiān)管與促發(fā)展兩手抓，持續(xù)開(kāi)展“聚光燈”“領(lǐng)頭雁”等專項(xiàng)行動(dòng)，不斷凈化市場(chǎng)生態(tài)，不斷提高監(jiān)管質(zhì)效。一是抓嚴(yán)監(jiān)嚴(yán)管，核心是對(duì)逾越底線行為“零容忍”，堅(jiān)決不要讓少數(shù)公司破壞河北資本市場(chǎng)生態(tài)和聲譽(yù)。要校準(zhǔn)監(jiān)管執(zhí)法的“靶心”，始終牢牢緊盯財(cái)務(wù)造假、侵占上市公司利益、內(nèi)幕交易等惡性違法行為，多渠道提升線索發(fā)現(xiàn)能力，推動(dòng)我局與公檢法“四方機(jī)制”協(xié)作平臺(tái)建設(shè)，持續(xù)強(qiáng)化立體追責(zé)。二是要抓政策落地，核心是抓住政策機(jī)遇期，持續(xù)推動(dòng)優(yōu)秀公司用好資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)跨域式發(fā)展。推動(dòng)回購(gòu)增持再貸款以及并購(gòu)重組新政策在河北資本市場(chǎng)落地生根，常態(tài)化開(kāi)展上市公司走訪，引導(dǎo)上市公司特別是頭部公司專注主業(yè)、充分利用資本市場(chǎng)工具提升核心競(jìng)爭(zhēng)力。三是抓生態(tài)塑造，核心是加強(qiáng)央地協(xié)同聯(lián)動(dòng)，為上市公司發(fā)展?fàn)I造良好發(fā)展環(huán)境。要持續(xù)加強(qiáng)與省直機(jī)關(guān)密切互動(dòng)，深入一線對(duì)接持續(xù)開(kāi)展“百縣行”“地市行”“高校行”等活動(dòng)，持續(xù)加大上市公司“河北板塊”宣傳力度。

    “本次培訓(xùn)會(huì)通過(guò)政策宣導(dǎo)、案例剖析、經(jīng)驗(yàn)分享等多種形式，為河北上市公司高質(zhì)量發(fā)展指明了路徑。”與會(huì)代表普遍對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者反映，會(huì)議內(nèi)容“干貨滿滿”，既明確了監(jiān)管紅線，又提供了發(fā)展工具。多位上市公司董事長(zhǎng)對(duì)記者表示，將立即組織公司高管學(xué)習(xí)會(huì)議精神，對(duì)照檢查整改。

（編輯 孫倩）