繼上海證監局之后，山東證監局也對個人出借股票賬戶的行為開出了罰單，監管趨向常態化

    證券時報本月稍早前曾報道，上海證監局對個人出借股票賬戶的行為開具罰單，賬戶主人被罰5萬元，此舉也被認為是新《證券法》實施以來針對個人出借股票賬戶行為的首例行政罰單。近日，山東證監局也開出了類似罰單，表明監管部門針對個人出借股票賬戶行為的處罰已趨常態化。

    根據山東證監局的罰單信息，2020年7月底至調查日，郎某某將自己的股票賬戶出借給他人使用，依據新《證券法》第一百九十五條的規定，山東證監局決定對郎某某非法出借自己股票賬戶的行為責令改正，給予警告，并處以3萬元罰款。

    證券時報記者注意到，已于2020年3月實施的新《證券法》明確禁止個人出借股票賬戶，否則最高可罰50萬元。這一規定是此前版本的《證券法》所沒有的。

    處罰趨向常態化

    山東證監局稱，依據《中華人民共和國證券法》的有關規定，對郎某某出借證券賬戶的行為進行了立案調查、審理。本案現已調查、審理終結。

    經查，郎某某賬戶于2015年7月31日在某券商濰坊金馬路證券營業部開立。2020年7月底至調查日，郎某某將該賬戶出借給他人使用，他人借用該賬戶進行證券交易。其中，累計買入“興民智通”29.87萬股，成交金額177.92萬元，累計賣出29.87萬股，成交金額175.93萬元；累計買入“恒通股份”31.49萬股，成交金額494.71萬元。借用期間該賬戶資金全部來源于他人，賬戶交易由他人進行決策，賬戶交易盈虧由他人承擔。

    山東證監局認為，郎某某的上述行為違反了新《證券法》第五十八條等規定，構成新《證券法》第一百九十五條所述情形。

    新《證券法》第五十八條規定，任何單位和個人不得違反規定，出借自己的證券賬戶或者借用他人的證券賬戶從事證券交易。第一百九十五條規定，違反本法第五十八條的規定，出借自己的證券賬戶或者借用他人的證券賬戶從事證券交易的，責令改正，給予警告，可以處五十萬元以下的罰款。

    根據當事人違法行為的事實、性質、情節與社會危害程度，依據第一百九十五條的規定，山東證監局決定，對郎某某責令改正，給予警告，并處3萬元罰款。

    證券時報記者注意到，這已經是公開可查的第二例針對個人出借股票賬戶行為的行政處罰，表明監管部門針對個人出借賬戶的處罰已經開始常態化。

    上海證監局開首例罰單

    12月8日，上海證監局的一則行政處罰顯示，依據新《證券法》的有關規定，上海證監局對李某違法出借自己證券賬戶的行為進行了立案調查、審理。

    經查明，李某存在以下違法事實：2009年8月至調查日（2021年1月21日），在上海開誠投資有限公司（下稱“開誠投資”）董事長李某1、副總經理劉某等人的安排下，開誠投資股東李某將本人的證券賬戶出借給開誠投資使用。涉案期間內，李某賬戶有2791萬元資金直接或間接來源于開誠投資，并由劉某在開誠投資辦公場所操作該賬戶，交易了“廈工股份”等多只證券，買入金額累計達2708.98萬元。

    截至調查日，上述買入證券均已賣出，賣出資金由開誠投資繼續用于投資其他證券標的。

    上海證監局稱，李某的上述行為違反了新《證券法》第五十八條的規定，構成新《證券法》第一百九十五條所述“違反規定出借自己證券賬戶的行為”。

    上海證監局根據當事人違法行為的事實、性質、情節與社會危害程度，依據新《證券法》第一百九十五條規定，決定責令李某改正，給予警告，并處5萬元罰款。

    此前多是借入方被罰

    此前，監管針對股票賬戶出借行為的處罰，焦點往往聚焦在賬戶的借入方。因為出借方絕大多數屬于個人投資者，新《證券法》實施之前，個人投資者的借出行為并未受到特別關注。因此，此前幾乎沒有針對個人投資者出借股票賬戶進行處罰，更多的處罰是針對賬戶借入方，而被處罰的借入方多是法人，法人借用他人股票賬戶的行為也受到了明顯限制。

    2020年7月，吉林證監局公布的行政處罰顯示，2016年1月26日至調查日期間，綠城騰將（北京）投資基金管理有限公司先后借用多個他人股票賬戶炒股，虧損7000多萬元。吉林證監局決定對綠城騰將責令改正，給予警告，并處以30萬元罰款。

    2020年4月，安徽證監局的處罰決定書顯示，合肥正瑞儲能科技有限公司因借用他人證券賬戶炒股，被罰20萬元。

    今年7月15日，廣東證監局發布公告稱，經查，廣州嘉創基金管理有限公司（下稱“嘉創基金”）在2019年1月1日至2020年12月16日，先后借用鐘某權、楊某、張某蓮、石某英、謝某言、胡某、吳某英、馬某如等8名自然人名下的12個證券賬戶，由嘉創基金集中管理前述證券賬戶和對應存管銀行賬戶。依據相關規定，廣東證監局決定責令嘉創基金改正，給予警告，并處30萬元罰款。

    禁止出借違者擔責

    已于2020年3月1日實施的新《證券法》，對出借股票賬戶的主體范圍，進行了一定程度的擴大。

    新《證券法》第五十八條規定：“任何單位和個人不得違反規定，出借自己的證券賬戶或者借用他人的證券賬戶從事證券交易。”而修訂前，也就是2005年版的《證券法》第八十條規定：“禁止法人非法利用他人賬戶從事證券交易；禁止法人出借自己或者他人的證券賬戶。”

    顯然，出借證券賬戶的禁止范圍從“法人”擴大到了“任何單位和個人”。如今，個人出借自己的股票賬戶也是違法的，后果將是被處最高50萬元的罰款，這給普通投資者上緊了警鐘的發條。

    2020年9月，裁判文書網公布了一則一審民事判決書。在該案中，莊某出本金3200萬元，李某作為配資的出資方提供一定比例資金及5個股票賬戶供莊某炒股。此后，李某悄悄修改了這5個股票賬戶的密碼，并拒不歸還莊某本金。莊某遂訴至法院。經審，法院判李某歸還莊某3400萬元本金、利潤，以及相應利息，而5個股票賬戶的所有者承擔了李某不足清償部分的賠償責任。該5個股票賬戶的所有者將自己證券賬戶出借給他人從事證券交易，對此存在過錯。