證券時報記者 吳少龍

    2017年被金融業稱為“史上最嚴”監管年，監管令密集發布，大額罰單不斷開出。統計數據顯示，深交所2017年全年共作出紀律處分決定書103份，連續兩年超過100份，處分違規行為全面覆蓋信息披露、規范運作、證券交易等各類型。

    市場分析指出，未來監管機構的牙齒將更“鋒利”，監管將更加嚴格，標準更高，對違法違規行為的處罰力度也將會加大。

    懲戒力度逐年提升

    紀律處分作為證券交易所履行一線監管職責的重要抓手，對于維護市場公平、保障市場秩序、遏制違規行為具有重要意義。近年來，深交所認真貫徹落實依法全面從嚴監管理念，著力強化證券交易所一線監管職責，嚴肅懲處證券市場各類違規行為，有效增強合規遵規硬約束，切實提升一線監管有效性和威懾力，積極保護投資者合法權益。

    數據顯示，深交所全年共作出紀律處分決定書103份，處分上市公司及債券發行人等54家次，責任人員456人次。其中，處分上市公司47家次，責任人員439人次；處分債券發行人7家次，責任人員17人次。對比2016年，2017年深交所發出的紀律處分決定書連續兩年超過100份，處分上市公司及債券發行人和責任人員次數則環比增加2家次和96人次。

    從覆蓋范圍來看，2017年深交所處分違規行為全面覆蓋信息披露、規范運作、證券交易等各類型。處分對象范圍拓寬，既包括上市公司及其董監高、控股股東、實際控制人，又包括重組交易對手方、債券發行人，還涉及中介機構及其從業人員等。

    5個數字透視

    去年紀律處分工作

    具體來看，可以用“五、四、三、二、一”5個數字透視深交所2017年紀律處分工作。

    “五”：2017年深交所公開譴責上市公司20家次，同比大幅增長逾五成。據介紹，深交所2017年重拳打擊嚴重違規行為，堅決樹立監管威懾力。其中，對未按期披露財務會計報告、業績預告大變臉、資金占用等一批市場影響惡劣的違規案件，迅速予以嚴肅追責，對于頻繁違規且情節嚴重的個別公司多次予以公開譴責的頂格處分。

    “四”：2017年深交所處分違規行為覆蓋各大類型，其中，信息披露違規最為突出，占比超過四成。以*ST烯碳為例，2017年以來，公司先后因“業績預告存在重大差異且未披露修正公告”、“資產減值計提未履行審議程序和信息披露義務”、“轉讓子公司部分股權審議程序存在瑕疵，信披不準確且存在重大遺漏”等連續觸犯相關信披規則。對此，深交所對其暴露的風險保持高度關注，按照依法全面從嚴的監管理念，多次予以公開譴責等頂格處分。

    “三”：2017年深交所公開譴責1家會計師事務所，處分中介機構從業人員28人次，處分人數是過去三年之和。會計師事務所等中介機構扮演證券市場“看門人”的角色，是避免違法違規行為的重要防線，深交所通過強化中介機構勤勉履職約束，不斷增強其歸位盡責意識。

    “二”：2017年深交所從嚴懲處，確保股市和債市兩手抓。股市方面，深交所全年對26起違規證券交易的責任人員予以處分，有力規范了上市公司有關股東以及董監高的股票交易行為，持續強化對“忽悠式”重組、背信失諾行為的監管力度，對重組標的公司財務報告不實、重組對手方未履行業績承諾等7起重組相關違規案件予以處分；債市方面，深交所嚴肅處理違規使用募集資金以及未及時披露重大事項等行為，有效維護債券持有人合法權益。

    “一”：切實提升一線監管有效性和威懾力。深交所有關負責人表示，2017年深交所著力發揮紀律處分手段糾偏防過、防范風險、積極保護投資者的合法權益，保障市場有序運行。

    對于未來的工作安排，深交所有關負責人表示，2018年深交所將在習近平新時代中國特色社會主義思想的指引下，堅定不移地貫徹落實中國證監會依法全面從嚴監管的理念和強化交易所一線監管的要求，以推進新修訂《證券交易所管理辦法》落地為契機，豐富完善紀律處分種類，優化紀律處分工作程序，提升違規處分的針對性、透明度和公信力，繼續推動深交所各項監管工作再上新臺階，切實為實體經濟高質量發展營造更加清朗有序的多層次資本市場環境。