本報(bào)記者 王寧

    截至目前，上市期貨公司和全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（以下簡(jiǎn)稱“新三板”）掛牌期貨公司2024年財(cái)報(bào)披露結(jié)束，53家公司去年的經(jīng)營(yíng)情況全部揭曉。整體來看，企業(yè)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)中有進(jìn)、韌性較強(qiáng)。

    18家公司凈利潤(rùn)超億元

    據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì)，上述53家期貨公司去年合計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)近80億元，相較2023年的75億元略有增長(zhǎng)。

    數(shù)據(jù)顯示，上述53家期貨公司涵蓋了多數(shù)頭部機(jī)構(gòu)、部分中小型公司。從去年凈利潤(rùn)表現(xiàn)來看，多數(shù)公司較上一年度有所增長(zhǎng)。

    具體來看，雖然有18家公司躋身凈利潤(rùn)“億元俱樂部”，但僅有半數(shù)凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)；此外，去年凈利潤(rùn)在1億元以內(nèi)的有29家公司，多數(shù)實(shí)現(xiàn)同比扭虧或利潤(rùn)增長(zhǎng)，例如，宏源有限公司、大越期貨股份有限公司、格林大華期貨有限公司、中電投先融期貨股份有限公司等；另有6家公司去年虧損，例如，紅塔期貨有限責(zé)任公司、華龍期貨股份有限公司、渤海期貨股份有限公司、混沌天成期貨股份有限公司等，其中去年虧損最多的超過了7000萬(wàn)元。

    加速布局國(guó)際業(yè)務(wù)

    值得關(guān)注的是，雖然上述53家期貨公司去年盈利水平參差不齊，但多家公司都在積極調(diào)整自身業(yè)務(wù)布局，且已初見成效。例如，南華期貨股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“南華期貨”）此前披露，公司各業(yè)務(wù)板塊協(xié)同性進(jìn)一步提升，境外金融服務(wù)業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)得到凸顯，境內(nèi)外客戶權(quán)益規(guī)模持續(xù)提高。

    有業(yè)內(nèi)人士表示，去年期貨公司面臨著短期業(yè)績(jī)沖擊和長(zhǎng)期發(fā)展的壓力，部分頭部公司率先對(duì)國(guó)際業(yè)務(wù)和場(chǎng)外衍生品業(yè)務(wù)進(jìn)行重點(diǎn)布局且收效明顯。

    據(jù)了解，去年南華期貨進(jìn)一步擴(kuò)大了清算業(yè)務(wù)規(guī)模并探索經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)本地化，推動(dòng)公司業(yè)務(wù)規(guī)模及客戶權(quán)益規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)，收入結(jié)構(gòu)獲得明顯改善。此外，永安期貨股份有限公司也披露公告稱，2024年，公司境外金融服務(wù)業(yè)務(wù)再創(chuàng)新高。

    五礦期貨有限公司戰(zhàn)略運(yùn)營(yíng)管理部、營(yíng)銷管理總部相關(guān)人員告訴記者，去年，期貨公司整體實(shí)現(xiàn)多元化發(fā)展，期貨市場(chǎng)也呈現(xiàn)出規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大、品種體系不斷健全、行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展等特征。具體來看，期貨公司場(chǎng)外業(yè)務(wù)、期現(xiàn)業(yè)務(wù)、投資業(yè)務(wù)、國(guó)際業(yè)務(wù)開始嶄露頭角，一些綜合競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)的期貨公司也憑借業(yè)務(wù)模式多元化發(fā)展，取得了良好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。

    國(guó)元期貨有限公司研究咨詢部負(fù)責(zé)人吳菁琛向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，去年期貨公司整體發(fā)展呈現(xiàn)幾方面特征：一是經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)加劇，行業(yè)分化顯現(xiàn)，集中度進(jìn)一步提升；二是風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)創(chuàng)新深化，服務(wù)實(shí)體效能提升，尤其是風(fēng)險(xiǎn)管理子公司場(chǎng)外衍生品業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)突破性發(fā)展，通過含權(quán)貿(mào)易、基差點(diǎn)價(jià)等創(chuàng)新模式，為中小微企業(yè)提供精準(zhǔn)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案，有效助力實(shí)體企業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)；三是資管業(yè)務(wù)逆勢(shì)擴(kuò)張，差異化優(yōu)勢(shì)凸顯；四是頭部機(jī)構(gòu)加速國(guó)際業(yè)務(wù)布局，跨境業(yè)務(wù)成為新的發(fā)展引擎，多家上市期貨公司的境外業(yè)務(wù)已成為推動(dòng)其業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的關(guān)鍵因素。

    “國(guó)際業(yè)務(wù)受期貨公司青睞，主要源于政策支持和市場(chǎng)開放程度提升等因素。”吳菁琛進(jìn)一步表示，去年境內(nèi)期貨品種對(duì)外開放范圍持續(xù)擴(kuò)大，不僅吸引了更多境外交易者的參與，“中國(guó)價(jià)格”全球定價(jià)影響力也得到了顯著提升。同時(shí)，部分頭部機(jī)構(gòu)通過構(gòu)建全球清算網(wǎng)絡(luò)、拓展跨境綜合服務(wù)，既滿足了中資企業(yè)全球化布局的風(fēng)險(xiǎn)管理需求，又形成了差異化競(jìng)爭(zhēng)突破口。

    2024年，隨著中國(guó)期貨市場(chǎng)對(duì)外開放水平持續(xù)提高，境外投資者參與境內(nèi)市場(chǎng)的需求也在持續(xù)上升。例如，原油、鐵礦石、PTA等一批商品期貨和期權(quán)成功引入了境外交易者，40多個(gè)期貨和期權(quán)對(duì)QFII（合格境外機(jī)構(gòu)投資者）和RQFII（人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者）開放，相關(guān)品種國(guó)際影響力持續(xù)提升，“中國(guó)價(jià)格”在全球范圍內(nèi)受到越來越多的關(guān)注。

    上述五礦期貨相關(guān)人員表示，國(guó)際業(yè)務(wù)正成為部分期貨公司的重要布局，一方面，中國(guó)資本市場(chǎng)對(duì)外開放擴(kuò)大，為期貨公司拓展國(guó)際業(yè)務(wù)提供制度保障和機(jī)遇。另一方面，布局國(guó)際業(yè)務(wù)顯著拓寬了期貨公司的業(yè)務(wù)范圍，使其不再局限于本土市場(chǎng)。