本報訊 （記者金婉霞）11月3日，國泰海通香港子公司國泰君安金融控股有限公司（簡稱“國泰君安金控”）成功定價發行7年期38.8億港元（約5億美元）的零息可交換債券，并于11月10日成功完成交割。本次發行以國泰君安金控境外全資附屬公司Guotai JunanHoldings Limited作為發行人，國泰君安金控作為擔保人，債券發行評級為標普BBB+，標的股票為國泰君安國際控股有限公司（簡稱“國泰君安國際”，01788.HK）的港股普通股，募集資金用于到期境外債再融資。

    本次境外可交換債發行，刷新近20年來中資境外公募零票息港元可交換債/可轉債領域兩項關鍵紀錄：最高103.5%發行價格與最大年化負0.49%收益率。本次債券期限7年，嵌入投資人第3年末及第5年末回售權，0%發行票息設計在當前全球美元融資成本高企的背景下，顯著低于傳統境外高級債利率，實現融資成本大幅優化。這一突破性定價，既彰顯國際市場對國泰海通及國泰君安金控信用資質與穩健經營能力的高度認可，也反映出投資者對標的股票的堅定信心。

    本次發行具有“雙首次”里程碑意義，本次發行是近20年中資券商領域首單境外公募可交換債券，既是國泰海通善用創新金融工具、首次推出境外可交換債產品，也是國泰君安金控今年8月獲標普授予BBB+長期信用評級（展望“穩定”）后，在國際資本市場的首次公開亮相。此舉標志著國泰海通及國泰君安金控境外融資產品矩陣進一步豐富，為多元化國際資本運作奠定堅實信用基礎。

    此外，本次發行獲得亞太、歐美地區頭部長線基金及對沖基金的踴躍參與，簿記需求實現多倍覆蓋，彰顯國際資本對國泰海通及優質中資資產價值成長與長期前景的堅定信心。本次交易不僅印證了國泰海通的一流資質與券商行業龍頭地位，更反映出復雜利率環境下，國際投資者對優質中資金融機構資產的強烈配置需求。

（編輯 何帆）