本報記者 周尚伃

    見習記者 于宏

    科技創新債券（以下簡稱“科創債”）作為一種創新性金融工具，憑借其精準的資金投向和靈活的融資方式，已成為金融精準滴灌科技創新企業的重要渠道。近日，多家頭部券商獲批百億元級別科創債發行額度。

    東吳證券固收首席分析師李勇在接受《證券日報》記者采訪時表示：“在政策紅利推動下，券商有望成為科創債市場擴容中的關鍵受益主體。市場反饋顯示，科創債已具備良好的機構認購基礎和流動性預期。”

    發行規模超280億元

    自5月7日中國人民銀行、中國證監會聯合發布關于支持發行科技創新債券有關事宜的公告以來，在一個多月的時間里，券商積極響應政策號召，積極推進科創債的籌備與發行工作，聚焦主責主業，發揮投融資服務專業優勢，依法運用募集資金通過貸款、股權、債券、基金投資、資本中介服務等多種途徑，專項支持科技創新領域業務。

    6月13日晚間，三家頭部券商獲批合計不超398億元科創債額度。其中，中信證券發布公告稱，中國人民銀行同意公司發行不超過150億元人民幣科創債，核準額度自行政許可決定書發出之日起兩年內有效，有效期內公司可自主選擇分期發行的時間。同日，國泰海通、中金公司也發布了獲批發行科創債的相關公告，兩家公司分別獲批在全國銀行間債券市場發行不超過150億元、98億元人民幣科創債，專項用于支持科技創新領域投融資。

    值得關注的是，此次三家頭部券商獲批的大額度科創債將于全國銀行間債券市場發行，這與以往券商獲批發行的科創債主要在交易所市場發行有所不同，進一步拓寬了科創債的發行渠道。

    根據券商目前發行科創債的進展，Wind資訊數據顯示，5月7日至6月15日（按發行起始日計），共有29家券商合計發行了33只科創債。在期限方面，主要包括兩年期、三年期、十年期等種類，發行利率從1.64%到2.29%不等，發行總規模為284.7億元。

    具體來看，截至6月15日，招商證券已發行科創債50億元，在券商中規模居首；中信證券、國泰海通發行規模均為20億元，東吳證券發行規模為12億元，中國銀河、中信建投、光大證券、廣發證券、國信證券、申萬宏源證券、華西證券、平安證券、西部證券、興業證券、東方證券發行規模均為10億元，財通證券、東北證券、華泰證券發行規模分別為8億元、7.7億元、7億元，長江證券、華安證券、長城證券、西南證券、萬聯證券、山西證券、華福證券、國聯民生、第一創業發行規模均為5億元，國金證券、國元證券發行規模分別為3億元、2億元。

    此外，在部分券商近期獲批科創債發行額度的同時，一些券商還選擇將此前獲批發行的債券發行額度進行調整，用于發行科創債，并同步更改債券名稱及募資用途。例如，6月10日，長江證券發布債券更名公告稱，公司于2023年獲批發行“長江證券股份有限公司2023年面向專業投資者公開發行公司債券”，鑒于上述債券采用分期發行的方式，按照公司債券命名慣例，并征得主管部門同意，本期擬發行的規模不超過5億元的公司債券名稱確定為“長江證券股份有限公司2025年面向專業投資者公開發行科技創新公司債券（第一期）”。

    投資者踴躍認購

    據記者梳理，上述33只科創債中，有9只券商科創債認購倍數在5倍以上，其中，東方證券發行的“25東證K1”認購倍數為8.17倍，國泰海通發行的“25GTHTK1”和中國銀河發行的“25銀河K1”認購倍數分別為7.55倍、7.02倍，體現了市場對券商科創債的認可。

    從發行用途來看，多家券商明確承諾，本次發行科創債募集的資金中不少于70%的部分將通過股權、債券、基金投資等形式，專項用于支持科技創新領域業務。

    除了在發行方面取得良好成績外，作為專業的金融中介機構，券商在科創債承銷方面也積極發力。5月7日至6月15日，53家券商已合計承銷超2660億元科創債，其中，中信證券以340.17億元的承銷規模領跑；中信建投緊隨其后，承銷規模為306.2億元；中金公司、國泰海通、華泰證券的承銷規模分別為250.84億元、229.52億元、208.49億元。

    為了更好地把握科創債業務帶來的發展機遇，當前，多家券商已將科創債相關業務作為重要的發力點。天風證券表示，公司債券業務將積極挖掘市場潛力，謀求業務增量，大力發展產業債、科創債等創新品種，更好滿足實體經濟企業的多元化金融需求。南京證券也表示，將積極探索綠色債、科創債、資產證券化等產品，多措并舉服務企業直接融資。

    展望未來，西部證券固收首席分析師姜珮珊表示：“隨著科創債風險分擔工具的豐富與完善，科創債發行結構有望進一步優化，長期限的債券產品將更多出現在債市‘科技板’中。同時，政策積極鼓勵各類機構參與科創債的投資，并通過做市、質押等方式增強市場流動性，未來債市‘科技板’活躍度有望進一步提升。”