本報記者 彭妍

    截至目前，19家民營銀行均已完成2024年度業績報告的披露工作。從整體來看，民營銀行在資產規模、營收增長等方面表現亮眼。同時，銀行間凈利潤分化明顯，部分機構出現“增收不增利”的情況。此外，行業在財富管理、理財代銷等業務領域的探索也取得了顯著進展。

    蘇商銀行特約研究員薛洪言向《證券日報》記者表示，2024年民營銀行“營收普增、利潤分化”的特征，反映出行業在規模擴張與盈利能力之間尚未形成有效平衡。其中，收入普遍增長主要源于信貸規模擴大和新興業務如財富管理的貢獻，利潤分化則暴露了部分銀行在成本控制、風險定價和業務結構上的短板。部分銀行可能因過度依賴高定價的消費貸業務，而面臨不良率攀升的壓力，導致撥備計提大幅增加。同時，部分銀行為爭奪市場份額而推高獲客成本，疊加科技投入的剛性支出，進一步侵蝕其利潤空間。在此背景下，民營銀行可以通過優化業務結構、拓展財富管理業務以及探索多元化發展路徑，積極應對挑戰，尋找新的增長點。

    頭部機構業績領跑

    腰部機構“增收不增利”

    從2024年業績表現來看，民營銀行整體呈現營收普遍增長、凈利潤分化加劇的行業特征。頭部機構中，微眾銀行實現營業收入381.28億元，同比下降3.13%，實現凈利潤109.03億元，同比增長1%；網商銀行雖然實現營收同比增長13.71%至213.14億元，但受資產質量管控和成本端影響，凈利潤同比下滑24.67%至31.66億元，出現“增收不增利”的情況。

    同時，“增收不增利”現象在腰部機構陣營中更為普遍。例如，新網銀行全年營收63.7億元，保持增長，凈利潤卻同比下降19.7%至8.11億元；億聯銀行營收10.91億元，凈利潤同樣出現同比下降。

    在薛洪言看來，部分民營銀行出現“增收不增利”現象，核心原因在于息差收窄與成本攀升的雙重擠壓。一方面，降息背景下新發放貸款利率持續走低，而負債端存款成本受制于定期化難以同步下降，凈息差收窄直接拖累了銀行的利息收入。另一方面，推動數字化轉型需要銀行持續投入技術研發和場景搭建，短期內難以轉化為利潤增長點。

    此外，蘇商銀行成為少數實現“雙增長”的機構，全年營收突破50億元，凈利潤11.59億元，分別同比增長11.11%和10.34%，展現出差異化的發展韌性；中關村銀行出現營收、凈利潤雙降，降幅分別為1.36%和11.29%；民商銀行凈利潤降幅更為顯著，達到43.48%。

    多重挑戰倒逼轉型

    中間業務或成破局關鍵

    整體來看，目前民營銀行面臨著市場競爭加劇、監管趨嚴等壓力，行業增長速度或有所放緩，傳統的盈利模式亟待變革，在風險管理與業務結構優化方面仍需投入更多精力。

    薛洪言認為，當前民營銀行面臨多重挑戰。一是傳統業務模式承壓，消費貸等零售業務因客群下沉導致風險積聚，而監管對助貸和貸款定價的規范進一步壓縮了部分機構的利潤空間；二是資本補充壓力增大，部分銀行資本充足率接近監管紅線，制約業務擴張能力；三是客戶黏性不足，消費金融機構和傳統銀行的雙向擠壓使部分銀行獲客成本居高不下。

    “在應對策略上，民營銀行需加快業務轉型。例如，深耕垂直場景生態，通過供應鏈金融、綠色信貸等差異化產品優化資產結構；提升科技賦能效率，利用大數據和AI技術精準識別風險、降低運營成本。同時，需深化與實體經濟的鏈接，拓展小微企業和普惠金融服務，培育長期穩定的利潤增長點。此外，應進一步加強合規能力建設，主動適應監管導向，則是規避政策風險、實現可持續發展的關鍵。”薛洪言說。

    2024年年報顯示，在資管新規落地與理財子公司蓬勃發展的背景下，民營銀行正加速布局財富管理與理財代銷業務，中間業務收入成為新的增長極，相關業務成熟度顯著提升。例如，微眾銀行年末管理資產余額達32439億元，同比增長26%，主要得益于代銷業務拉動；網商銀行與23家銀行理財子公司合作，第三方銀行理財代銷規模位居行業第二；億聯銀行通過數字化戰略推進理財代銷，持續提升零售金融服務能力。

    “當前，民營銀行正處于轉型關鍵期，面臨盈利分化和增長壓力，需在監管下探索可持續模式。未來破局核心是緊跟監管合規，結合金融科技提升風控與服務效率。頭部機構整合資源，腰部機構差異化突圍，將共同構建下一階段的行業發展格局。同時，財富管理等輕資產模式有望成為破局關鍵，助力行業實現規模擴張與效益提升的平衡。”業內人士表示。