本報記者 彭妍

    近兩年，銀行大額存單市場較為火熱，和定存相比存在一定利率優(yōu)勢，尤其是3年期大額存單，中小型銀行年利率超過4%的現(xiàn)象較為普遍。今年以來，大額存單整體發(fā)行量不斷減少，利率也持續(xù)走低，年利率超過4%的大額存單已不見蹤影。

    特別是今年存款利率定價方式調(diào)整以來，大額存單長期利率大幅下調(diào)，地方性銀行降幅顯著。

    素喜智研特約研究員、銀行業(yè)資深觀察人士蘇筱芮在接受《證券日報》記者采訪時分析，銀行一方面需要適應(yīng)新的市場利率定價自律機(jī)制，進(jìn)一步展開對客戶運(yùn)營的精耕細(xì)作以留存客戶；另一方面則需要拓展資本補(bǔ)充手段，通過各類方式夯實資本，不斷提升抵御風(fēng)險的能力。

    大額存單發(fā)行數(shù)量連續(xù)下降

    大額存單是銀行面向個人和企業(yè)、機(jī)構(gòu)客戶發(fā)行的記賬式大額存款電子化憑證，具有起點(diǎn)高、利率高、可轉(zhuǎn)讓等優(yōu)勢，是具有標(biāo)準(zhǔn)化期限、最低投資金額要求、市場化定價的存款產(chǎn)品。

    根據(jù)零售金融新視角監(jiān)測的數(shù)據(jù)顯示，2021年5月份銀行大額存單發(fā)行量共434只，環(huán)比下降20.22%，同比下降2.25%，從年初以來連續(xù)四個月下降。

    大額存單一共9種期限，最短1個月，最長5年，其中3年期發(fā)行數(shù)量占比一直都是最高的，一般在30%—50%之間，其次是1年期，平均在20%左右。3年期和5年期大額存單利率較高，但5年期期限太長，和3年期相比利率優(yōu)勢不明顯，且銀行5年期大額存單發(fā)行量較少，所以3年期大額存單最受儲戶青睞。

    融360大數(shù)據(jù)研究院數(shù)據(jù)顯示，2021年5月份，大額存單各期限中，1個月期占比1.84%，3個月期占比6.22%，6個月期占比7.37%，9個月期占比1.61%，1年期占比17.51%，18個月期占比1.84%，2年期占比11.75%，3年期占比50.69%，5年期占比1.15%。

    專家稱大額存單利率仍將小幅走低

    近兩年，很多銀行都在壓降高成本存款量價水平，2020年大額存單規(guī)模和利率雙降。去年以來，大額存單利率漲跌起伏，今年以來利率連續(xù)小幅走低。

    融360大數(shù)據(jù)研究院數(shù)據(jù)顯示，和去年初相比，今年5月份1年期、5年期大額存單平均利率分別下跌0.15BP、1.19BP。分不同類型銀行來看，5月份城商行、村域銀行大額存單整體利率水平都比較高，3年期平均利率均在4%以上；股份制銀行1年及以上期限大額存單平均利率高于國有銀行，3個月、6個月平均利率低于國有銀行；外資銀行則各期限平均利率均墊底。

    從利率調(diào)整情況來看，5月份村域銀行大額存單平均利率整體上調(diào)，外資銀行整體下調(diào)，其他類銀行不同期限平均利率則漲跌不一。

    談及未來大額存單利率的走勢，蘇筱芮表示，預(yù)計中長期大額存單利率存在進(jìn)一步下行空間。

    融360大數(shù)據(jù)研究院分析師劉銀平在接受《證券日報》記者采訪時介紹，大額存單利率水平高于普通定存，零售大額存單3年期占比一直都比較高，所以大額存單攬儲成本要明顯高于普通定存。銀行要想控制負(fù)債成本，需要控制大額存單的量價水平。中小型銀行依靠高息來攬儲的難度會更大。

    根據(jù)《中國貨幣政策執(zhí)行報告2020年第四季度》，2020年全年大額存單發(fā)行總量為9.7萬億元，同比減少2.3萬億元。

（編輯 崔漫 上官夢露）