本報記者 王思文

    2021年，對公募基金行業而言，極不平凡。

    這一年，市場行情雖然震蕩起伏，不少基金凈值受到影響，但公募基金行業仍蓬勃發展，資產管理總規模邁上24萬億元新臺階。截至12月22日，基金平均業績顯著超過大盤指數，權益類基金年內平均收益率為7.17%，其中主動權益類基金年內平均收益率為7.92%。

    業界人士認為，這是公募基金行業在基礎制度建設、產品創新、投資者信任度、業績回報等多方面不斷創新求變的結果。

    制度體系進一步健全

    “十四五”開局之年，多項業務新規正式落地，公募基金行業迎來新的發展機遇。

    某公募基金公司高管對《證券日報》記者表示，今年以來，整個行業在注冊制改革、吸引中長期資金入市、促進市場穩定運行、提高上市公司質量等方面繼續發力，公募基金行業規范管理持續加強，合規風控水平穩步提升。

    1月22日，證監會重磅發布《指數基金指引》，明確了將加強指數基金注冊及投資運作監管，強化專業勝任能力，嚴控指數質量，進一步推動指數基金產品高質量發展。

    5月13日，中國證券投資基金業協會首次公布了代銷機構的公募基金保有規模，通過“保有量”這一重要指標，來引導基金代銷機構做好持續營銷，重視長期評價，抵制“贖舊買新”行為。

    另一項萬億元量級資本市場改革創新成果是基礎設施公募REITs落地。6月21日，首批9只基礎設施公募REITs正式上市，此后運行平穩，更有3只公募REITs連續7個交易日收漲而受到投資者密切關注，如今公募REITs已進入常態化發行階段。

    基金投顧試點穩步推進。截至目前，共42家基金投顧試點機構在年內陸續獲批，國內獲此資格的機構總數增至60家，其中有25家基金公司、29家證券公司，另有第三方基金銷售公司、銀行各3家。在此背景下，2021年11月份，多家基金投顧業務相關機構開始收到規范文件，同月中旬，基金投顧業務指引文件開始征求意見，該意見稿首次厘清了基金投顧服務業績和客戶資產信息的責任邊界。

    在加強監管的同時，相關支持政策也不斷出臺。在收費標準上，6月30日，滬深交易所同步公告，下調基金交易經手費收費標準，以切實降低市場成本、促進基金交易活躍度，讓市場主體有更多獲得感。

    在全球資產配置機會方面，今年公募QDII額度多次擴容，已增至700多億美元，多家基金公司手中額度突破30億美元，進一步滿足了境內機構和個人投資者“走出去”需求。

    去年以來，“直播帶貨”持續火爆。在“萬物皆可直播”的背景下，不少基金公司開啟“直播帶貨”模式，受到諸多投資者追捧。不過，基金直播業務存在邊界不清、合規內控環節需要進一步強化等問題。

    針對行業發展新變化，5月27日，中國基金業協會發布《公募基金直播業務專題討論會會議紀要》，提出要以投資者教育為初心，做好投資者長期投資引導工作，合規開展公募基金直播業務。為基金直播業務長遠發展“立規矩”，引導行業良性健康發展，

    產品創新“多點開花”

    在基金監管法規、制度體系進一步完善的同時，公募基金行業聚焦投資主業，持續提升投資管理能力，在產品創新上也呈“多點開花”之勢，助力公募基金邁上24萬億元規模新臺階。

    2021年6月21日，中國首批9只基礎設施公募REITs在滬深證券交易所掛牌上市，標志著中國公募REITs市場的正式誕生。第二批產品首募熱度更是超過首批。通過半年多的發展，公募REITs對盤活存量資產、提高資本利用效率起到了積極作用，投資者對產品的認知度也大幅提升。基礎設施領域公募REITs產品的推出，使人們看到重塑高速公路等優質基礎設施項目評價體系和融資生態前景可期。

    11月19日，首批8只北交所主題基金迎來首發，最低1元起購，每只產品募集上限均為5億元，合計40億元。全部產品受到市場資金熱捧，當日即超募，有效助力了多層次資本市場發展。

    從指數基金情況來看，2021年相關產品創新層出不窮，期現聯動產品MSCI中國A50ETF及聯接基金快速面世；“雙創指數”投資時代開啟；風電、稀土、有色金屬等相關細分行業主題ETF創新品種相繼發行。

    值得一提的是，首只由外資獨資公募基金公司發行的權益類產品也于年內正式誕生。監管部門通過改革，大幅簡化了公募基金產品準入制度，支持公募基金公司立足自身所長發行多類別產品，更好地滿足投資者多樣化投資理財需求，促進公募基金行業長遠發展。

    業績與管理規模雙增長

    “炒股真的不如買基金？”面對質疑，公募基金公司和基金經理在反思中前行，一批中生代基金經理攜“翻倍基”橫空出世，業績與管理規模實現雙增長，用成績贏得投資者信任。

    截至12月22日，基金平均業績顯著超過大盤指數，權益類基金年內平均收益率為7.17%，其中主動權益類基金年內平均收益率為7.92%。細分類別中，普通股票型基金年內平均收益率為8.52%，偏股混合型基金為6.92%，整體表現跑贏今年上證指數、滬深300、深證成指、科創50等主流指數。

    與此同時，公募基金有效賬戶數增至11.9億個，基金投資者越來越希望將閑散資金投向公募基金產品。

    部分頭部基金公司和基金經理的新發產品受到各路資金追捧。馮波管理的易方達競爭優勢企業基金、饒剛管理的睿遠穩進配置兩年持有混合基金單日認購規模皆超過了千億元大關；22只百億量級新基金依次誕生；銀行理財打破剛兌、推進凈值化轉型后，穩健性、普惠性投資品種需求爆發，首批養老理財產品開售即受熱捧；公募FOF基金數量突破232只，全年首募規模超過1000億元，收益可圈可點；“固收+”基金規模屢創新高，尋求理財替代的各路資金投資需求持續旺盛。

    在踐行社會責任方面，公募基金行業也不負眾望，積極發揮專業機構投資者作用。目前，公募基金行業綠色投資力量快速成長，投向綠色領域的基金規模超過4800億元，在支持“雙碳”行動中進行了有益探索；多家公募積極布局“碳中和”主題基金，運用基金的力量推動綠色投資服務于實體經濟；展現基金業發展理念與歷程，備受市場關注的國內首部基金行業投資者教育紀錄片《基金》于今年正式發布。

    公募基金如此亮眼成績的背后，體現了行業完善的內控體系和穩健的業績贏得了投資者認可，彰顯了行業發展的強勁韌性，投資者入市熱情還將延續。

    2022年即將拉開帷幕，在新的歷史征程上，公募基金行業還需切實增強核心競爭力、提升投資管理能力、優化業務結構，塑造可信賴、受尊敬的行業形象，實現自身價值與投資者價值共成長。