■本報(bào)見習(xí)記者 王明山

    回顧2018年的公募基金行業(yè)，養(yǎng)老目標(biāo)基金的推出必定是最濃墨重彩的一筆。

    公募基金成立20年來，逐漸成長為我國養(yǎng)老金投資管理領(lǐng)域的主力軍。養(yǎng)老目標(biāo)基金在養(yǎng)老形勢嚴(yán)峻、國民個(gè)人養(yǎng)老投資意識欠缺的背景下重磅推出，為投資者提供了“一站式”養(yǎng)老服務(wù)，可謂恰逢其時(shí)。

    12月28日，在證券日報(bào)社主辦、海通證券協(xié)辦的“第二屆新時(shí)代資本論壇”上，華夏基金總經(jīng)理李一梅受邀出席并發(fā)表精彩演講，并就公募基金如何助力破解養(yǎng)老難題分享了她的思考。

    李一梅首先通過多組數(shù)據(jù)向與參會嘉賓揭示了我國目前嚴(yán)峻的人口老齡化形勢。根據(jù)北京大學(xué)國家發(fā)展研究院發(fā)布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)：2005年，我國平均每6.1個(gè)勞動力供養(yǎng)一位老人；到了2025年，這一贍養(yǎng)比例將會變成2.5：1；而到2050年，將是每1.6個(gè)適齡勞動力贍養(yǎng)一位老人。

    但是，盡管養(yǎng)老形勢嚴(yán)峻，李一梅擔(dān)憂目前很多投資者尚未意識到進(jìn)行養(yǎng)老準(zhǔn)備的重要性，甚至有投資者還“諱疾忌老”。此前，騰訊金融科技智庫聯(lián)合清華大學(xué)老齡社會研究中心、清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院中國保險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理研究中心在全國范圍內(nèi)進(jìn)行了一次國民養(yǎng)老準(zhǔn)備調(diào)查，只有不到一半的人意識到個(gè)人應(yīng)該為養(yǎng)老進(jìn)行準(zhǔn)備（僅48%的受訪者認(rèn)為個(gè)人應(yīng)對自身養(yǎng)老準(zhǔn)備負(fù)責(zé)），年輕受訪者的責(zé)任意識普遍較低，直到步入中年后，才逐漸認(rèn)識到自身責(zé)任的重要性。調(diào)研中，有近九成受訪者未有退休規(guī)劃，近七成受訪者尚未開始進(jìn)行財(cái)務(wù)準(zhǔn)備，充分暴露出我國居民退休準(zhǔn)備在自身層面存在的不足。

    養(yǎng)老的嚴(yán)峻形勢擺在面前，國民個(gè)人養(yǎng)老準(zhǔn)備意識和養(yǎng)老金投資意識又欠缺，如何破解養(yǎng)老難題？作為普惠金融的代表和資本市場的重要參與者，公募基金給出了解決方案。

    李一梅表示，相較其他金融主體，公募基金在助力國民養(yǎng)老金積累方面，有以下幾方面優(yōu)勢：首先，公募基金是目前市場上運(yùn)作最規(guī)范、最透明的產(chǎn)品之一，通過及時(shí)的信息披露，投資者能夠?qū)λ懂a(chǎn)品實(shí)現(xiàn)深入了解，讓投資者更安心地購買；其次，養(yǎng)老資金投資一般長達(dá)幾十年，提高投資收益的最佳方式，是適當(dāng)增加股票等權(quán)益資產(chǎn)的投資比例，而公募基金經(jīng)過多年市場淬煉，積累了豐富的權(quán)益類投資管理經(jīng)驗(yàn)；最后，公募基金投資靈活性更高，更能滿足投資者的各種需求。

    實(shí)際上，成立20年來，公募基金已經(jīng)成為我國養(yǎng)老金投資管理的主力軍，無論是在第一支柱的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，還是在第二支柱的企業(yè)現(xiàn)金、職業(yè)年金，還是第三支柱方面，都占據(jù)著重要分量。

    公募基金經(jīng)過20年的不斷發(fā)展，已經(jīng)可以為國民養(yǎng)老難題的解決貢獻(xiàn)專業(yè)力量。養(yǎng)老關(guān)系國計(jì)民生，積極承擔(dān)養(yǎng)老責(zé)任也是基金公司應(yīng)盡的社會責(zé)任。養(yǎng)老金將成為基金行業(yè)下一個(gè)20年發(fā)展的重要動力源，基金公司應(yīng)積極推進(jìn)養(yǎng)老金和公募的基金的協(xié)同發(fā)展，具體怎么做？李一梅認(rèn)為有兩個(gè)方面必須要重視：

    其一，是要喚醒國民投資養(yǎng)老意識，轉(zhuǎn)變養(yǎng)老理念。隨著時(shí)代變遷，國人傳統(tǒng)的“養(yǎng)兒防老”理念已經(jīng)不能適用于當(dāng)下的社會環(huán)境，投資人必須要樹立“投資養(yǎng)老”的意識。同時(shí)必須意識到，所謂的“投資養(yǎng)老”不是說把養(yǎng)老錢簡單地存銀行，或者依靠買房養(yǎng)老，而是要有一個(gè)全面、清晰的養(yǎng)老規(guī)劃，特別是養(yǎng)老財(cái)務(wù)規(guī)劃。

    其二，要積極倡導(dǎo)、貫徹長期投資理念，避免養(yǎng)老“長錢”短期化。李一梅提到，在堅(jiān)持養(yǎng)老投資長期投資屬性的前提下，選擇靠譜的產(chǎn)品十分重要。貫徹長期投資理念，不僅需要投資者自己堅(jiān)持，也需要基金公司積極參與，需要基金公司以20年-30年的視角去重新審視基金投資和理財(cái)服務(wù)，需要在考核機(jī)制、投資路程管理等多方面引導(dǎo)養(yǎng)老金長線投資，要繼續(xù)加強(qiáng)投資者養(yǎng)老投資教育工作。