本報記者 殷高峰

    良好的市場生態是資本市場服務實體經濟高質量發展的基礎。2021年，陜西證監局緊緊圍繞加強監管執法、防控金融風險、服務實體經濟主線，認真貫徹《關于依法從嚴打擊證券違法活動的意見》，堅持“零容忍”方針，保持從嚴監管態勢，全年對上市掛牌公司、債券發行人、證券基金期貨經營機構、證券服務機構以及其他市場參與主體的違法違規行為，共采取42件行政監管措施，開展9起案件調查工作，其中5起完成處罰，罰沒款合計916.41萬元，并將1起案件移送公安，對違法違規行為形成有力震懾，凈化了轄區資本市場生態，監管執法工作取得良好效果。

    依法查處發行人違法違規行為

    給市場一個公開透明合規的公眾公司

    信息披露真實、準確、完整、及時、公平是資本市場健康發展的基礎。大股東“一股獨大”、漠視中小股東權利，“三會”形同虛設，董監高合規意識淡薄，經營急躁冒進，往往導致發行人說假話、做假賬，嚴重損害資本市場“三公”原則和投資者合法權益。對此，陜西證監局發揮日常監管、稽查調查、審理處罰全鏈條執法聯動，凝聚監管合力，聚焦重點案件，加強執法震懾，集中力量查辦涉及資金占用、違規擔保、財務造假等市場影響惡劣的案件，督促市場主體嚴守講真話、守規矩、不作假的底線。

    陜西證監局以定期報告和臨時報告為抓手，對上市掛牌公司未及時披露年報，虛構收入成本，財務核算不真實，未按規定履行關聯交易審議程序，未按規定披露資金占用、違規擔保、重大資產減值損失等重大事項及時出手，追究公司責任的同時，對大股東、實際控制人、董監高等“關鍵少數”同步追責，對9家公司及20名責任人依法采取監管措施，壓實信息披露責任。針對債券發行人重大訴訟未披露、未按約定使用債券募集資金、募集資金專戶使用不規范等違規問題，及時下發監管措施督促整改。加強對大股東及一致行動人、董監高及近親屬超比例增減持未披露、短線交易等違規行為的監測工作，對4名責任人采取監管措施，堅持從嚴查處與督促整改相結合，推動健全內控機制，提升規范運作水平。

    整治市場機構違規亂象

    營造合規誠信的轄區行業文化

    證券經營機構及從業人員是資本市場建設發展的重要參與者，遵法守規是最基本的從業要求。針對罔顧法律禁令、淡漠職業道德、擾亂行業秩序的機構及其從業人員，陜西證監局堅持強監管，嚴執法，針對證券基金期貨經營機構、私募基金管理人、基金銷售機構及其從業人員貫徹“雙罰”原則，對8家機構及8名責任人依法采取13件監管措施；公司治理、內控機制存在嚴重問題的，對相關證券公司的時任公司總經理、資產管理分公司總經理和副總經理進行全鏈條監管問責。對相關證券公司在債券發行受托管理中存在的對發行人募集資金使用不規范、信息披露違規行為持續督導義務履行不到位，以及相關私募基金管理人適當性落實和業務推廣等存在的問題，通過出具警示函、責令改正等措施督促整改，提升規范運作水平。

    采取常規措施的同時，陜西證監局針對嚴重違規行為果斷出手，用足監管手段，針對某營業部組織客戶出借賬戶謀取不法利益的行為，暫停其新開證券賬戶業務3個月并將主要責任人認定為不適當人選；針對某投資咨詢機構違規行為，暫停其新增客戶3個月。通過加大監管力度，努力營造風清氣正、合規誠信的行業文化。

    壓實中介機構責任

    督促“看門人”作用充分發揮

    中介機構歸位盡責是防范證券欺詐造假行為、保護投資者合法權益的重要基礎，是深化資本市場改革、促進資本市場高質量發展的必然要求。會計師、律師、評估機構等為代表的資本市場“看門人”正是以自身聲譽為發行人信息披露質量提供保證的中介機構。新《證券法》明確證券發行上市注冊制、強化發行人信息披露要求、加大中介機構追責力度，“看門人”的作用愈發重要。

    陜西證監局立足服務實體經濟發展和提高上市公司質量的監管大局，堅持“一案雙查”，依法從嚴查處公司財務造假背后的中介機構不勤勉盡責等違法行為，針對風險識別與評估程序存在嚴重缺陷，鑒證評估程序執行不充分、不適當，核查驗證“走過場”，未對重大異常事項保持應有關注和合理懷疑，未針對重大錯報風險設計和實施進一步審計程序等問題，綜合運用日常監管和稽查處罰手段，依法嚴肅追究中介機構及從業人員違法責任，督促中介機構歸位盡責，提高執業質量。

    堅持一案雙查，對上市公司信息披露違規案處罰的同時，啟動對年審會計師事務所的立案調查，調取涉案期間600余冊審計工作底稿，從中抽絲剝繭、理清思路，最終鎖定審計失敗關鍵點，依法查明風險識別和評估、函證程序控制中存在的審計缺陷，作出“沒一罰一”合計罰沒款726萬元的行政處罰決定。這是陜西證監局對中介機構開出的首張“罰單”，進一步用足用好了《證券法》賦權，切實提高違法成本，有力督促其發揮資本市場“看門人”作用。

    堅決打擊內幕交易

    維護市場公平交易秩序

    公平交易秩序是市場健康發展、良好運行的基礎。上市公司并購重組事項籌劃周期長、牽涉面廣，極易成為不法分子謀取不正當利益的工具，是內幕交易的高發地帶。陜西證監局2021年依法查處兩起內幕交易案件，相關人員利用與內幕信息知情人的特殊關系，非法獲取內幕信息，在敏感期內實施內幕交易牟取不法利益，嚴重擾亂市場公平交易秩序。法網恢恢，任何擾亂市場的違規交易行為均有跡可循，陜西證監局及時介入調查，鎖定違法事實，對相關內幕交易行為沒收違法所得，罰沒款合計9.42萬元，警示市場各交易主體提高認識，遵守內幕交易、操縱市場、“老鼠倉”等違規交易禁令，切實維護公平公正的交易秩序。

    下一步，陜西證監局將認真貫徹“零容忍”方針，堅持“四個敬畏，一個合力”監管理念，守土有責，守土盡責，不斷提升執法能力和水平，加大監管執法力度，依法從嚴查處財務造假、內幕交易、操縱市場等各類侵害投資者利益的違法違規行為，維護市場“三公”原則和正常秩序，為打造規范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場保駕護航，促進資本市場服務實體經濟功能更好發揮。

（編輯 孫倩）