■本報見習記者 劉偉杰

    6月21日，全國股轉公司有關負責人表示，作為新三板市場的組織運營者和監管者，股轉公司切實維護市場“三公”原則，通過不斷優化監管機制，創新監管方法，逐步形成了信息披露監管的“一體兩翼”，對掛牌公司信息披露進行“事前、事中、事后”全鏈條監管。

    “依法履行信息披露義務，既是掛牌公司作為非上市公眾公司基本法律義務，也是投資者投資決策的重要依據。”如是金融研究院宏觀策略高級研究員葛壽凈23日在接受《證券日報》記者采訪時表示，全國股轉公司貫徹以信息披露為中心的監管理念，對掛牌公司及其他信息披露義務人披露信息進行監督，督促其真實、準確、完整、及時、公平地披露信息，能夠大力促進新三板掛牌企業健康發展。

    何謂“一體兩翼”？“一體”是指構建較為完備的差異化信息披露制度體系，“兩翼”包括壓實主辦券商等中介機構責任、以及充分發揮科技監管效能等兩大手段。

    對于“一體”，全國股轉公司基于《證券法》的基本原則和《非上市公眾公司督管理辦法》確立的制度框架，制定了《掛牌公司信息披露細則》，作為規范信息披露義務的基本業務規則。葛壽凈表示，股轉公司配套制定了創新層、基礎層定期報告內容與格式指引以及15個細分行業的信息披露具體要求，初步構建了“縱向分層次、橫向分行業”的信息披露制度體系。同時，針對定期報告和臨時報告制定了43個文件模板，通過XBRL編制工具實現了“填空式”編制，使披露內容簡潔化、客觀化。從制度運行情況看，絕大部分公司能夠依法依規、規范地履行信息披露義務，披露質量有基本的制度保障。

    針對“兩翼”，民生銀行研究院研究員郭曉蓓23日對《證券日報》記者表示，一是壓實責任，督促主辦券商等中介機構盡責履職；二是提質增效，充分發揮科技監管抓手作用。

    關于督促中介機構盡責履職，郭曉蓓表示，一方面，掛牌公司信息披露的管理實行主辦券商持續督導制度，由主辦券商為掛牌公司的信息披露提供指導和服務，信息披露文件須經主辦券商審查后披露。值得一提的是，通過這一機制將信息披露審查關口前移，從源頭上減少文件內容和格式不夠規范等問題的發生概率。另一方面，會計師事務所、主辦券商等中介機構的獨立性及專業判斷是發現公司信息披露問題、保護投資者利益的關鍵因素。不得不說，對于在提供證券服務時不遵守相關業務規則，未保持應有的職業審慎，甚至合謀造假等失職行為的，全國股轉公司將依法問責、嚴肅處理，情節嚴重的，將向證監會及其派出機構移交相關違規線索。

    另外，有關發揮科技監管，郭曉蓓表示，一方面，全國股轉公司開發了新三板信息披露智能監管系統，構建了一套包含880余項判斷標準的指標體系，涵蓋業務循環、財報勾稽、粉飾動機、償債能力、管理能力多個維度，初步實現運用大數據和人工智能，對掛牌公司進行風險畫像、財務粉飾預警評分；另一方面，股轉公司探索一套科技監管和人工審查相結合，對掛牌公司進行全面“掃描”，對重點公司集中“問診”的監管“組合拳”，特別是著重發揮公開問詢的“剛性”約束作用，對掛牌公司實行“刨根問底式”問詢。

    據了解，截至目前，針對2018年年報已發出1143份問詢，涉及問題近6000個，其中公開問詢函件146份，顯著高于去年同期80個百分點。此外，針對部分回復不充分、市場較為關注的公司還進行多次問詢，例如，針對某金融業和軟件和信息技術服務業公司，累計問詢次數分別達9次、5次。

    下一步，全國股轉公司有關負責人表示，將在中國證監會的指導下，以全面深化新三板改革為契機，完善信息披露體系，壓實中介機構責任，提高監管智能化水平，嚴打市場亂象，大幅提升信息披露違法違規成本，引導掛牌公司不說假話、不做假賬、不炒概念，切實保護投資者合法權益，營造良好的市場生態。