5月15日，中國證監會副主席閻慶民在“5·15全國投資者保護宣傳日”啟動儀式上表示，設立“全國投資者保護宣傳日”，是中國資本市場具有標志性意義的一件大事。服務好國家戰略和人民利益，保護好投資者特別是中小投資者的合法權益，是證券監管部門的本分和使命。證監會將每年的5月15日設立為“全國投資者保護宣傳日”，就是希望通過這樣一種形式，在全社會積極倡導理性投資文化，強化投資者保護意識，全面構建資本市場投資者保護新格局。

    投資者是資本市場發展之本

    閻慶民認為，投資者是資本市場發展之本。

    從資本市場的本質特征看，資本市場說到底是一個投融資的專業市場。投資與融資相互依存、相互作用，構成資本市場生態系統中最基礎、最根本、最重要的一對關系。投資者作為市場流動性的提供者、市場預期的影響者、風險的承擔者、公司治理的參與者，其行為直接影響資本市場資源配置、資產定價和緩釋風險等功能的發揮。

    從資本市場的歷史演進看，各國證券市場的產生和發展，都與投資者的參與和推動密不可分。資本市場制度變革和創新的歷史，也是投資者保護宗旨和理念不斷強化的發展史。

    從資本市場的發展規律看，現階段，全球主要資本市場普遍把增強核心競爭力的重點放在兩個方面，一方面是爭取有前景的優質企業，另一方面則越來越重視吸引全球投資者的參與。一些國家對于本國投資者參與他國證券期貨交易實行注冊管理，并相應提出監管要求。

    閻慶民表示，回顧我國資本市場近30年的發展進程，廣大投資者始終與市場共擔風雨、共同成長，為資本市場的建設和發展作出了積極貢獻。這一點最值得我們珍視。時至今日，我國擁有全球規模最大、交易最活躍的投資者群體，投資者隊伍達到1.5億人，其中95%以上為中小投資者，這在國際上是不多見的，也是現階段我國資本市場的基本特征。投資者保護做得如何，與億萬人的切身利益直接相關，是資本市場踐行以人民為中心發展理念的體現。尊重投資者、敬畏投資者、保護投資者，是各類市場主體義不容辭的責任。

    保護投資者合法權益是監管永恒主題

    閻慶民說，保護投資者合法權益是監管的永恒主題。資本市場專業性強，風險度高，在“資本多數決”規則和公眾化集中交易等條件下，中小投資者與上市公司及大股東、中介機構和機構投資者相比，在資金實力、信息獲取和風險承受能力等方面相對弱勢，容易受到不公平對待甚至違法違規行為的侵害。保護中小投資者，就是要建立公開透明的市場環境，讓他們能夠獲取公平的交易機會，得到公正的對待。

    閻慶民表示，證監會堅持把保護投資者合法權益作為工作的出發點和落腳點，這些年在投資者保護理念培育、體系構建、機制優化、平臺建設等方面取得積極進展。一是秉持市場化法治化的投資者保護理念。二是初步形成運行有效的投資者保護組織體系。三是基本構建起符合我國市場實際的投資者保護工作機制。四是高標準打造投資者服務平臺。

    同時，閻慶民強調，資本市場的投資者保護工作還面臨不少挑戰和問題。一是市場快速發展對投資者保護工作提出了更高要求。二是一些市場主體落實投資者保護責任不到位。三是中小投資者自我保護意識不強。另外，資本市場投資者賠償救濟機制還需進一步探索完善。

    加強投資者保護需多方合力多措并舉

    閻慶民表示，加強投資者保護需多方合力、多措并舉。加強投資者保護是事關資本市場健康發展的基礎性工作，是需要各方共同參與和支持的工作，必須常抓不懈、聚集合力，切實把“大投保”理念貫徹和體現到實踐中，使投資者保護工作落地有聲、落地有效。

    第一，全力提高上市公司質量。提高上市公司質量，是對投資者最好保護，是投資者實現投資價值、分享經濟成長紅利關鍵。

    第二，強化交易所和中介機構責任。交易所作為市場交易的組織者和一線監管的承擔者，肩負著為投資者提供安全便捷高效的交易服務和公開公平公正的交易秩序的重要職責。

    中介機構是連接投資者和融資者的橋梁，在保薦承銷、會計審計、評級評估、法律服務等方面發揮好“看門人”作用，對于保護投資者合法權益至關重要。證券期貨經營機構，會計師事務所、律師事務所等各類中介機構要切實歸位盡責，嚴格落實客戶服務和管理、投資者保護的基本職責，強化投資者適當性管理，建立健全投資者保護獎懲機制。證券公司、基金公司、期貨公司和私募基金管理人要主動履行對客戶的誠信義務，全面落實“了解你的客戶”原則，加強客戶分類和動態評估，將適當的產品銷售給適當的投資者。要主動承擔知識普及、風險提示和信息咨詢等投教義務，依法依規及時妥善解決投資者訴求。

    第三，有效打擊資本市場違法違規行為。沒有懲治就談不上保護。必須持續凈化市場生態，對資本市場各類違法違規行為動真格、出重拳、擊要害，讓新風正氣落地生根，讓各類市場主體像珍視自己的眼睛一樣，認真對待投資者權益保護。將突出執法重點，堅持精準查處、靶向打擊，堅決打擊擾亂市場秩序、破壞公平交易原則、侵犯投資者利益的違法違規行為。加強與公檢法機關的協同配合，推動完善行政執法與刑事司法聯動工作機制，著力提升稽查執法效能。

    第四，下大力氣建設投資者保護大格局。通過相關部委、地方政府、市場機構、新聞媒體等有關方面的共同參與和支持，形成“法律保護、監管保護、自律保護、市場保護、自我保護”的投資者保護大格局。重點包括，撬動法規制度的“約束力杠桿”。推動建立符合中國市場實際的集體訴訟制度，完善證券侵權民事賠償訴訟制度，健全示范判決等機制，研究建立投資者專項賠償基金。當前，對因上市公司大股東、實際控制人違法給投資者造成損失的，中小投資者服務中心等機構通過開展糾紛調解、支持訴訟維權、推動示范判決等方式，積極探索糾紛多元化解和民事訴訟的有效新路徑。這些創新舉措值得廣大中小投資者關注，相信對于保護投資者權益也一定能發揮更大的作用。撬動輿論宣傳的“傳播力杠桿”。各類媒體包括自媒體，是公眾投資者了解政策、獲取信息、形成預期的重要渠道。希望廣大媒體及從業者勇擔社會責任，恪守職業道德和職業操守，秉持客觀公正獨立的立場和原則，向投資者傳遞聲音、普及知識、倡導理念，切實做投資者保護的引領者、推動者。撬動教育引導的“影響力杠桿”。持續推動將投資者教育全面納入國民教育體系，提升社會公眾金融素養。

    第五，深化資本市場基礎制度改革。要進一步完善多層次資本市場體系，加大發行、交易、退市、信息披露等制度改革力度，為投資者提供更豐富的產品和更優質的服務。精準做好各類風險防范化解工作，有力有效打擊非法證券期貨活動，讓投資者遠離市場亂象。加大科技智能手段在投資者保護工作中的運用，依托“人智”與“機智”的有機結合，提升投資者保護工作水平。積極創新工作思路方法，既要多做讓投資者看得見、摸得著、得實惠的實事，也要善謀為資本市場發展作鋪墊、打基礎、利長遠的好招。

    “最后，我想專門提示一下投資者的自我保護。”閻慶民補充道，自助者，天助之。保護投資者合法權益，關鍵在于投資者自身。證監會希望和呼吁，廣大投資者要學法、知法、懂法、守法，自覺遠離非法金融活動，依法依規行權維權，增強自我保護能力。