金融界7月14日消息，周一A股三大股指早盤走勢分化，滬指高開高走后窄幅震蕩，深成指及創(chuàng)業(yè)板指高開低走震蕩下行，截止午盤，滬指漲0.43%報3525.4點，深成指跌0.23%報10671.48點，創(chuàng)業(yè)板指跌0.74%報2190.82點，科創(chuàng)50指數(shù)跌0.07%報993.74點；滬深兩市合計成交額9722.79億元，盤面上熱點較為雜亂，個股上漲和下跌家數(shù)基本相當。

    盤面上，機器人概念股集體大漲，中大力德漲停。電力、電網(wǎng)股再度走強，京運通等漲停。鋰礦股表現(xiàn)活躍，融捷股份漲停。下跌方面，大金融股集體調(diào)整，南華期貨跌停。板塊方面，人形機器人、鋰礦、電網(wǎng)設(shè)備、電力等板塊漲幅居前，多元金融、游戲、數(shù)據(jù)要素、房地產(chǎn)等板塊跌幅居前。

    熱門板塊

    電力板塊走高

    電力股集體走高，豫能控股2連板，廊坊發(fā)展、京運通、晉控電力、建投能源等多股漲停。

    點評：消息面上，近期，隨著長江中下游地區(qū)“出梅”，全國大范圍內(nèi)遭遇高溫侵襲，全國最大電力負荷飆升至14.65億千瓦，創(chuàng)下歷史新高同比增長近1.5億千瓦。湘財證券認為，在持續(xù)高溫影響下，短期電網(wǎng)負荷將維持高位，推動電力供需格局改善。全國統(tǒng)一電力市場建設(shè)加速推進下，持續(xù)看好電力資產(chǎn)價值重估。

    有色金屬概念強勢

    貴金屬等有色金屬概念強勢，湖南白銀2連板，中金黃金、盛達資源、白銀有色、紫金礦業(yè)等跟漲。

    點評：消息面上，上周五黃金、鉑金、白銀集體大漲，其中現(xiàn)貨白銀創(chuàng)14年新高，現(xiàn)貨白銀站上38美元/盎司，創(chuàng)2011年以來新高。此外，有色金屬上市公司上半年業(yè)績頻頻預(yù)喜，包括北方稀土、華友鈷業(yè)等在內(nèi)的9家公司業(yè)績?nèi)款A(yù)喜。

    鋰礦板塊拉升

    鋰礦股震蕩拉升，永杉鋰業(yè)、融捷股份漲停，天華新能、天齊鋰業(yè)、盛新鋰能、贛鋒鋰業(yè)等跟漲。

    點評：消息面上，廣期所碳酸鋰主力合約日內(nèi)一度漲超5%。中信證券認為，鋰價在2025年第一季度跌勢放緩帶動海外鋰礦價格小幅回暖以及鹽湖企業(yè)經(jīng)營改善，供應(yīng)端出清緩慢。二季度以來隨著鋰價跌至6萬元/噸，行業(yè)虧損面顯著擴大，礦山減產(chǎn)和價格止跌反彈預(yù)期升溫。建議關(guān)注在鋰價觸底反彈過程中可能受益的低成本標的。

    可控核聚變概念活躍

    可控核聚變概念活躍，中核科技漲停，常輔股份、科泰電源、中廣核技、哈焊華通、中國核建等漲幅靠前。

    點評：消息面上，近日，我國規(guī)模最大的天然鈾產(chǎn)能項目“國鈾一號"示范工程，成功生產(chǎn)下線“第一桶鈾”，標志著我國天然鈾生產(chǎn)取得突破，將有力保障我國能源資源安全的自主可控。中金公司表示，核電作為重要基荷能源，正重新回歸全球各國視野，核能產(chǎn)業(yè)即將進入投資價值重估的戰(zhàn)略復(fù)興階段。

    機構(gòu)觀點

    申萬宏源：市場已演繹出“牛市氛圍”

    申萬宏源指出，短期市場已演繹出“牛市氛圍”，上證指數(shù)突破本身直接推升風險偏好，短期賺錢效應(yīng)全面擴散。四季度開始牛市的必要條件會加速積累，但三季度牛市可能不會一蹴而就，賺錢效應(yīng)擴散至高位后，市場反復(fù)可能增加。三季度算力鏈進一步機會可能來自于中美談判成果顯現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)平臺資本開支改善。“反內(nèi)卷”行情短期彈性更大的是周期品。而2026年供需格局改善，中游制造才是重點。維持戰(zhàn)略看好港股的判斷，三季度繼續(xù)看好新消費和創(chuàng)新藥龍頭。

    招商證券：沿著半年報超預(yù)期方向進攻勝率較高

    招商證券指出，近期A股市場持續(xù)創(chuàng)下年內(nèi)新高，隨著業(yè)績期到來，沿著半年報超預(yù)期的方向進攻是勝率較高的選擇。整體來看，A股半年報業(yè)績向好率高于去年同期，雖然整體盈利改善幅度或有限，但結(jié)構(gòu)性方向仍然值得布局，建議關(guān)注高景氣TMT領(lǐng)域、具有全球競爭力的中游制造、內(nèi)需領(lǐng)域和其他業(yè)績預(yù)喜板塊。關(guān)于“反內(nèi)卷”，后續(xù)需要關(guān)注分行業(yè)化解產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)性矛盾的政策出臺。

    天風證券：7月應(yīng)以穩(wěn)應(yīng)變，謹防過熱

    天風證券指出，7月應(yīng)以穩(wěn)應(yīng)變，謹防過熱。根據(jù)經(jīng)濟復(fù)蘇與市場流動性，可以把投資主線降維為三個方向：1）DeepSeek突破與開源引領(lǐng)的科技AI+；2）消費股的估值修復(fù)和消費分層逐步復(fù)蘇；3）低估紅利繼續(xù)崛起。紅利回撤常在有強勢產(chǎn)業(yè)趨勢出現(xiàn)的時候，因此低估紅利的高度取決于AI產(chǎn)業(yè)趨勢的進展，而AI產(chǎn)業(yè)趨勢的進展又取決于AI應(yīng)用端和消費端的突破。消費板塊投資的核心因子是估值，在當前消費板塊低估值、利率下行、政策催化下復(fù)蘇周期抬頭，以宏觀敘事而對消費過分悲觀反而是一種風險。