金融界7月14日消息，周一A股三大股指小幅高開，滬指漲0.09%報(bào)3513.25點(diǎn)，深成指漲0.09%報(bào)10705.44點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指漲0.02%報(bào)2207.54點(diǎn)，科創(chuàng)50指數(shù)漲0.08%報(bào)995.29點(diǎn)；滬深兩市合計(jì)成交額165.54億元，貴金屬、智元機(jī)器人、稀土永磁等板塊指數(shù)漲幅居前。

    盤面上，稀土永磁板塊競(jìng)價(jià)活躍，臥龍新能、京運(yùn)通競(jìng)價(jià)漲停，三川智慧、華宏科技、包鋼股份、金田股份等均高開漲超5%。市場(chǎng)焦點(diǎn)股四方新材（5板）低開3.48%，并購(gòu)重組的國(guó)投中魯（5板）高開2.87%，光伏板塊亞瑪頓（8天5板）高開0.04%、國(guó)晟科技（3板）低開1.80%，銅+空調(diào)概念的精藝股份（8天5板）高開1.93%，文交所概念股華媒控股（4板）低開3.79%，創(chuàng)新藥概念股聯(lián)環(huán)藥業(yè)（5天4板）高開0.53%，智元機(jī)器人擬入主的上緯新材（科創(chuàng)板3板）競(jìng)價(jià)漲停，氫能板塊赫美集團(tuán)（3板）低開1.72%、東宏股份（2板）低開0.99%，大金融板塊南華期貨（3板）低開1.76%。

    公司新聞

    *ST亞振：上交所公告，7月7日至7月11日，上交所對(duì)171起拉抬打壓、虛假申報(bào)等證券異常交易行為采取了書面警示等監(jiān)管措施，對(duì)*ST亞振等異常波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)警示股票以及退市錦港、退市錦B等退市整理股票進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)控，對(duì)21起上市公司重大事項(xiàng)等進(jìn)行專項(xiàng)核查，向證監(jiān)會(huì)上報(bào)涉嫌違法違規(guī)案件線索3起。

    ST東時(shí)：公司于近日收到公司實(shí)際控制人徐雄家屬送達(dá)的上海市第一中級(jí)人民法院對(duì)其出具的一審《刑事判決書》，被告人徐雄犯操縱證券市場(chǎng)罪，被判處有期徒刑六年六個(gè)月，并處罰金人民幣一億七千萬(wàn)元。

    華西證券：預(yù)計(jì)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為4.45億元~5.75億元，比上年同期增長(zhǎng)1025.19%~1353.90%。報(bào)告期內(nèi)，公司持續(xù)完善業(yè)務(wù)組織體系和商業(yè)模式，加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理，積極把握市場(chǎng)機(jī)遇，強(qiáng)化合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管控，有效提升資產(chǎn)質(zhì)量，推動(dòng)營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)。

    國(guó)聯(lián)民生：2025年半年度預(yù)計(jì)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為11.29億元，同比增長(zhǎng)1183%左右。公司表示，業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)主要由于主動(dòng)把握市場(chǎng)機(jī)遇，推進(jìn)與民生證券整合工作，并在證券投資、財(cái)富管理、投資銀行等業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)顯著增長(zhǎng)，同時(shí)上年同期基數(shù)較小。

    中國(guó)神華：預(yù)計(jì)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為236億元至256億元，同比下降13.2%至20.0%。報(bào)告期內(nèi)，受煤炭銷售量及平均銷售價(jià)格下降影響，公司煤炭分部利潤(rùn)下降，導(dǎo)致凈利潤(rùn)同比減少。

    紫金礦業(yè)：公司預(yù)計(jì)2025年上半年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約232億元，同比增長(zhǎng)約54%。報(bào)告期內(nèi)，礦產(chǎn)金、礦產(chǎn)銅、礦產(chǎn)鋅、礦產(chǎn)銀銷售價(jià)格同比上升。

    銀河微電：公司為提高公司集成電路分立器件產(chǎn)品的生產(chǎn)加工制造能力，擴(kuò)大集成電路分立器件產(chǎn)品的生產(chǎn)規(guī)模，擬以自有資金3.1億元投資實(shí)施“高端集成電路分立器件產(chǎn)業(yè)化基地一期廠房建設(shè)項(xiàng)目”。

    長(zhǎng)安汽車：關(guān)于固態(tài)電池方面，公司正全力投入相關(guān)研發(fā)，預(yù)計(jì)2026年實(shí)現(xiàn)固態(tài)電池裝車驗(yàn)證，2027年推進(jìn)全固態(tài)電池逐步量產(chǎn)，能量密度達(dá)400Wh/kg。

    云天勵(lì)飛：公司于2025年7月11日召開第二屆董事會(huì)第十六次會(huì)議、第二屆監(jiān)事會(huì)第十四次會(huì)議，審議通過(guò)了《關(guān)于公司發(fā)行H股股票并在香港聯(lián)合交易所有限公司主板上市的議案》《關(guān)于公司發(fā)行H股股票并在香港聯(lián)合交易所有限公司主板上市方案的議案》等議案，公司擬在境外發(fā)行股份（H股）并在香港聯(lián)交所主板上市。

    瀾起科技：公司已于2025年7月11日向香港聯(lián)交所遞交了發(fā)行境外上市股份（H股）并在香港聯(lián)交所主板掛牌上市的申請(qǐng)，并于同日在香港聯(lián)交所網(wǎng)站刊登了本次發(fā)行上市的申請(qǐng)資料。

    機(jī)會(huì)提前看

    創(chuàng)新藥：

    2025年國(guó)家基本醫(yī)療保險(xiǎn)、生育保險(xiǎn)和工傷保險(xiǎn)藥品目錄及商業(yè)健康保險(xiǎn)創(chuàng)新藥品目錄調(diào)整正式啟動(dòng)，符合條件的申報(bào)主體可在7月11日至20日期間，通過(guò)國(guó)家醫(yī)保服務(wù)平臺(tái)進(jìn)行網(wǎng)上申報(bào)。今年首次新增的商保創(chuàng)新藥目錄，主要聚焦創(chuàng)新程度高、臨床價(jià)值大、患者獲益顯著，但因超出“保基本”定位暫時(shí)無(wú)法納入基本目錄的藥品，助力健全多層次用藥保障體系，更好滿足人民群眾多元化的用藥需求，為創(chuàng)新藥發(fā)展提供更充足的經(jīng)濟(jì)支撐。

    美國(guó)生物制藥公司艾伯維與印度格倫馬克制藥的子公司近日宣布，就一款腫瘤和自身免疫疾病藥物ISB2001達(dá)成獨(dú)家授權(quán)協(xié)議。有分析人士指出，這筆協(xié)議增強(qiáng)了市場(chǎng)對(duì)印度生物技術(shù)股票的樂(lè)觀情緒。這可能會(huì)引發(fā)印度創(chuàng)新藥領(lǐng)域出現(xiàn)一波高價(jià)值許可交易浪潮——不僅僅是針對(duì)仿制藥或生物仿制藥。

    數(shù)字化轉(zhuǎn)型：

    工信部發(fā)布信息化和工業(yè)化融合2025年工作要點(diǎn)，含五方面17項(xiàng)內(nèi)容。其中提到，推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。持續(xù)開展制造業(yè)新型技術(shù)改造城市試點(diǎn)、中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型城市試點(diǎn)，引導(dǎo)規(guī)上工業(yè)企業(yè)、專精特新中小企業(yè)加快數(shù)字化改造。

    人工智能：

    近日，工業(yè)和信息化部黨組書記、部長(zhǎng)李樂(lè)成分別在上海、北京等地調(diào)研人工智能工作。他強(qiáng)調(diào)，要扎實(shí)推進(jìn)人工智能產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，促進(jìn)人工智能高水平賦能新型工業(yè)化，賦能產(chǎn)業(yè)高端化、智能化、綠色化發(fā)展。

    中國(guó)信通院副院長(zhǎng)王志勤介紹，我國(guó)存力建設(shè)取得顯著成效，截至2024年底，全國(guó)存力總規(guī)模已達(dá)1580EB，先進(jìn)存儲(chǔ)占比提升至28%。然而，仍面臨“存而不用、用而不深”、核心芯片/軟件/介質(zhì)短板以及存算運(yùn)協(xié)同效率待提升等挑戰(zhàn)。

    據(jù)稱埃隆·馬斯克旗下的人工智能初創(chuàng)公司xAI正準(zhǔn)備再次向投資者融資，此輪交易可能會(huì)使公司估值高達(dá)2000億美元，是去年年初估值的10倍。2024年5月B輪融資時(shí)，xAI的估值僅為180億美元。知情人士表示，此次融資最早可能在下個(gè)月正式啟動(dòng)，有望成為xAI在不到兩個(gè)月內(nèi)的第三次大規(guī)模融資。

    新能源車：

    6月新能源車企零售銷量TOP10榜單名單與5月相比未發(fā)生變化，榜單中的部分車企名次出現(xiàn)了調(diào)整。除理想汽車外，其余9家上榜車企均實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，其中零跑汽車、吉利汽車等車企的同比增幅尤為顯著，充分展現(xiàn)出本土新能源車企的強(qiáng)勁發(fā)展勢(shì)能。環(huán)比維度看，7家上榜車企實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，延續(xù)了增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

    機(jī)器人：

    據(jù)悉，智元機(jī)器人、宇樹科技中標(biāo)中移（杭州）信息技術(shù)有限公司2025年至2027年人形雙足機(jī)器人代工服務(wù)采購(gòu)項(xiàng)目。該項(xiàng)目總預(yù)算1.2405億元（含稅），分為兩個(gè)標(biāo)包：全尺寸人形機(jī)器人由智元機(jī)器人以7800萬(wàn)元中標(biāo)；小尺寸人形機(jī)器人、算力背包及五指靈巧手由宇樹科技以4605萬(wàn)元中標(biāo)。

    在全球機(jī)器人市場(chǎng)的激烈角逐中，國(guó)產(chǎn)割草機(jī)器人正以強(qiáng)勁勢(shì)頭崛起，成為海外市場(chǎng)備受青睞的新星。格力博、九號(hào)公司等中國(guó)品牌產(chǎn)品已成功打入德國(guó)、意大利、法國(guó)等30余個(gè)國(guó)家和地區(qū)市場(chǎng)。2024年，科沃斯割草機(jī)器人海外收入和銷量同比分別激增186.7%和271.7%。科沃斯歐洲負(fù)責(zé)人安忠君透露，今年科沃斯歐洲市場(chǎng)銷量有望較去年實(shí)現(xiàn)翻番。

    “外賣大戰(zhàn)”：

    周末，“0元外賣”屢登熱搜。美團(tuán)、阿里（淘寶閃購(gòu)）、京東三大巨頭補(bǔ)貼戰(zhàn)愈演愈烈，從“瘋狂星期六”到常態(tài)化交鋒，“燒錢”競(jìng)賽正攪動(dòng)即時(shí)零售江湖。而這輪讓消費(fèi)者直呼“喝麻了”的補(bǔ)貼大戰(zhàn)，卻讓資本市場(chǎng)憂心忡忡，健康商業(yè)生態(tài)的平衡問(wèn)題也不容忽視。

    高速磁懸浮：

    時(shí)速600公里/小時(shí)的超導(dǎo)電動(dòng)高速磁浮列車在7月8日至10日于北京舉行的第十七屆中國(guó)國(guó)際現(xiàn)代化鐵路技術(shù)裝備展覽會(huì)上首次亮相。京滬行程有望壓縮至2.5至3小時(shí)。

    房地產(chǎn)：

    6月份，香港整體樓宇買賣合約登記（包括住宅、車位及工商鋪物業(yè)）7271宗，總值664.10億元，較5月份的6442宗及498.45億元上升12.9%及33.2%。當(dāng)中宗數(shù)創(chuàng)2024年11月后近7個(gè)月高位，金額創(chuàng)2024年4月后近14個(gè)月新高。

    機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

    天風(fēng)證券：政策紅利持續(xù)加持下銀行股或成為投資“新寵兒”

    天風(fēng)證券表示，第一，從資金面來(lái)看，國(guó)家金融監(jiān)管總局上調(diào)了權(quán)益資產(chǎn)配置比例上限，以及國(guó)新辦發(fā)布會(huì)上要求的“力爭(zhēng)大型國(guó)有保險(xiǎn)公司從2025年起每年新增保費(fèi)的30%用于投資A股”，在目前的“資產(chǎn)荒”加劇疊加以上政策引導(dǎo)，險(xiǎn)資配置的確定性增強(qiáng)。第二，截止2024年末，主動(dòng)權(quán)益類基金持倉(cāng)銀行板塊權(quán)重為3.35%，而以滬深300為例的基準(zhǔn)指數(shù)中銀行板塊權(quán)重達(dá)15.71%，理論上銀行股配置仍有12.36%的空間。

    當(dāng)前銀行股價(jià)表現(xiàn)雖然和行業(yè)基本面可能有所“背離”，而未來(lái)銀行投資策略更需“見微知著”，即更需重視行業(yè)基本面的邊際向好跡象：首先，負(fù)債成本預(yù)計(jì)將持續(xù)改善。其次，資產(chǎn)收益預(yù)計(jì)將趨于平穩(wěn)。最后，資產(chǎn)質(zhì)量預(yù)計(jì)將維持穩(wěn)健。基于以上，優(yōu)質(zhì)地區(qū)中小銀行中重點(diǎn)推薦成都銀行、常熟銀行；國(guó)股行中重點(diǎn)推薦農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、郵儲(chǔ)銀行。

    中信建投：預(yù)計(jì)CXO行業(yè)Q2維持復(fù)蘇趨勢(shì)繼續(xù)尋找新增量及行業(yè)整合機(jī)會(huì)

    中信建投表示，隨著2024年海外市場(chǎng)逐漸回暖，部分國(guó)內(nèi)CXO企業(yè)24年新簽訂單端展現(xiàn)良好增長(zhǎng)趨勢(shì)，25H1整體海外需求仍舊較好，25年有望逐漸在業(yè)績(jī)上開始體現(xiàn)；國(guó)內(nèi)投融資整體處于底部，恢復(fù)預(yù)計(jì)仍需要一定時(shí)間。細(xì)分來(lái)看，臨床前及臨床CRO行業(yè)24H2價(jià)格底部企穩(wěn)，25年部分細(xì)分領(lǐng)域需求有所增加。CDMO早期項(xiàng)目?jī)r(jià)格戰(zhàn)有所趨緩，海外業(yè)務(wù)增長(zhǎng)強(qiáng)于國(guó)內(nèi)。CXO行業(yè)25Q1整體開始恢復(fù)增長(zhǎng)，但部分企業(yè)受24年Q1基數(shù)較高影響仍有所承壓，25Q2行業(yè)預(yù)期維持復(fù)蘇趨勢(shì)。

    國(guó)泰海通：Grok-4引領(lǐng)AI進(jìn)階云服務(wù)商和數(shù)據(jù)中心運(yùn)營(yíng)商將直接受益

    國(guó)泰海通表示，7月10日xAI發(fā)布Grok4，其碾壓的Benchmark和跨級(jí)的表現(xiàn)標(biāo)志著xAI率先跨入了下一代AI。美中不足的是，當(dāng)前Grok-4的多模態(tài)能力仍是明顯短板，尤其在圖像理解與生成領(lǐng)域雖取得進(jìn)展但仍需大幅提升，尚未實(shí)現(xiàn)人類級(jí)的視聽感知與交互能力。該團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，云服務(wù)商和數(shù)據(jù)中心運(yùn)營(yíng)商將直接受益于持續(xù)增長(zhǎng)的算力需求。具備垂直領(lǐng)域優(yōu)勢(shì)和數(shù)據(jù)壁壘的AI解決方案提供商將在競(jìng)爭(zhēng)中嶄露頭角。