隨著2020年上市公司年報持續披露，社保基金、百億私募等機構投資者的持倉情況也逐漸浮出水面。截至3月18日，228家上市公司披露了2020年年報，百億私募高毅資產、重陽投資依舊看好上海家化；社保基金則偏愛化工、計算機通信、醫藥制造等行業。

    基金人士認為，經過前期市場調整后，現在可以逐步對優質資產布局，看好經濟復蘇大背景下的順周期板塊。

    百億級私募調倉換股

    截至3月18日的年報數據顯示，百億私募高毅資產董事總經理馮柳管理的高毅鄰山1號遠望基金，去年底仍持有上海家化和賽維電子，持股數量分別為2380萬股和456萬股，分別位列第二大流通股東和第八大流通股東。

    同樣持有上海家化的還有上海百億私募重陽投資，截至2020年四季度末，重陽投資旗下重陽戰略聚智基金和重陽戰略同智基金分別位列上海家化的第四大和第六大流通股東，分別持有1897.12萬股和1060.01萬股，占流通A股比的2.83%和1.58%。

    高毅鄰山1號遠望基金在2020年前三季度連續減持軍工股中航機電后，于2020年末大幅減持該股。

    高毅旗下的高毅任昊優選致福私募證券投資基金新增持有山東赫達，位列該股第七大流通股東。同樣位居該股前十大流通股東的還有交銀阿爾法核心混合、交銀優勢行業、諾安先鋒混合和交銀持續成長主題等基金。

    北京誠盛投資旗下的誠盛2期私募證券投資基金和誠盛嘉選私募證券投資基金，在2020年四季度末均新進博彥科技，位列該股第六大和第十大流通股東，持股數量達到472.93萬股和189萬股，占流通A股比的1.02%和0.41%。

    此外，知名量化私募明汯投資旗下明汯價值成長一期私募投資基金，新進持有上緯新材和麗人麗妝。百億量化私募九坤旗下的九坤私享33號私募證券投資基金，新進持有了中天火箭。

    社保基金偏愛化工等行業

    作為長線投資資金，社保基金的持倉動向歷來備受關注。截至3月18日，在已披露2020年年報的公司中，有54家上市公司前十大流通股股東中出現社保基金身影。

    其中，有13只個股的前十大流通股東名單中出現多家社保基金。長春高新、萬華化學、利爾化學、天虹股份等被3家社保基金集中持有；中科創達、欣旺達、開潤股份等被2家社保基金集中持有。

    從持股數量來看，社保基金增持數量前十的個股分別為：和而泰、TCL科技、天虹股份、利爾化學、冀東水泥、煌上煌、順絡電子、七一二、森麒麟、川恒股份。其中，和而泰被社保基金增持1137萬股，位居增持數量第一位。有13只個股遭社保基金減持，減持數量最多的為節能風電，遭減持4987萬股；其次為平安銀行，遭減持1000萬股。

    從行業來看，2020年四季度社保基金更偏愛化工、計算機通信、醫藥制造等板塊。

    在經歷春節以來的持續調整后，前期超跌板塊迎來一定反彈。民生加銀基金認為，借助短期反彈的機會，可對投資組合進行結構優化。看好兩大主線：一是生產線設備、軍工上游、新能源；二是順應全球生產周期的原材料和零部件，如有色、化工、機械等。