本報記者 趙子強

    周三滬深兩市出現回落走勢，滬指3400點整數關口失守，回落1.56%。電子板塊更是出現大幅回落，該板塊指數全天下跌4.7%，居申萬一級行業指數跌幅榜首位。

    從具體來看，電子板塊268只交易中的成份股多數下跌，其中，包括滬硅產業（-19.94%）、安集科技（-14.21%）、華潤微（-12.11%）等在內的111只個股跌幅超過5%，此外，有24只個股上漲。

    從資金流向上，電子板塊下跌的同時也出現了大量的資金流出。周三板塊合計凈流出230.14億元，其中，歐菲光和京東方A凈流出額最高，分別達到16.43億元和14.77億元，此外，有包括兆易創新（-89832.06萬元）、華天科技（-80610.96萬元）、TCL科技（-79487.70萬元）等在內的50只個股凈流出額均超1億元，合計248.78億元。凈流入的個股僅有29只。

    對于電子板塊的大幅回落，私募排排網未來星基金經理胡泊對《證券日報》記者表示，5G、芯片為代表的電子板塊回調，一方面是近期已經積累了比較大的漲幅；另一方面是因為科創板即將解禁以及大基金減持對整個市場心理預期造成了負面影響；還有就是中芯國際的上市，作為該板塊的大盤藍籌股，吸金效應非常明顯。這幾方面因素的疊加，從而造成了電子板塊的回調。雖然電子行業整體增長率相對可觀，但當前電子板塊的整體估值處于歷史高位，目前的估值還需要一定時間來消化。

    “消費電子行業的長期景氣仍將持續。”接受《證券日報》記者采訪的浩坤昇發投資董事長張門發則更為樂觀。他認為，消費電子行業，上半年業績大多增長，這和手機等電子產品不斷推出新產品有關，預計中美摩擦持續的情況下，國產替代仍將長期受益。

    對于電子行業未來的投資策略，申萬宏源最新研報看好消費電子需求復蘇。認為今年一季度主要是供給端受開工率不足的影響，二季度供應鏈則受到需求側訂單調整影響，部分消費電子終端需求萎縮出現減產、砍單效應，具有辦公屬性的PC、平板在遠程辦公、宅經濟的催化下，需求暢旺，但絕大部分為未來需求遞延，三季度PC景氣度或將出現松動。伴隨下半年蘋果新機的發布，消費電子產業鏈有望迎來遞延需求回補。

    具體個股推薦方面，川財證券表示，長期仍然看好行業景氣回升、業績表現優異的半導體設備、封測、材料公司與受益5G發展的手機終端與智能設備產業鏈公司。建議關注：第一，半導體領域設計公司兆易創新、北京君正、圣邦股份、瀾起科技，設備公司北方華創、中微公司，材料公司安集科技、清溢光電、上海新陽、南大光電，封測公司晶方科技、長電科技、華天科技、通富微電；第二，5G射頻/天線廠商卓勝微、三安光電、信維通信，CIS廠商韋爾股份，手機背板廠商藍思科技；第三，智能穿戴設備領域頭部制造商立訊精密、歌爾股份、漫步者、共達電聲；第四，面板標的京東方A、TCL科技。

    從機構評級來看，近30日內有94家電子行業公司獲得評級機構的252次推薦類評級，其中，信維通信獲得機構12次買入評級和5次增持評級居首，此外，包括歌爾股份（11次）、卓勝微（8次）、深南電路（7次）等在內的24只個股均獲得機構4次以上推薦評級。

    表：近30日內獲機構推薦的電子股一覽

    制表：趙子強

（編輯 才山丹 策劃 張穎）