11月9日，中國證監會副主席方星海出席2022年上海證券交易所國際投資者大會并視頻致辭。方星海表示，證監會將堅定不移推動資本市場高水平對外開放，為國際投資者提供廣闊的市場和發展機遇。

    大會上，上海證券交易所理事長邱勇表示，將進一步增強上交所市場的國際吸引力和競爭力，增強境內外投資者的信心。

    持續與國際投資者共同建設開放包容、促進全球增長的資本市場

    黨的二十大報告指出，高質量發展是全面建設社會主義現代化國家的首要任務，發展是黨執政興國的第一要務。方星海認為，這為資本市場改革開放發展指明了方向。方星海結合近年來資本市場情況，對外資投資中國股票市場分享了三方面的認識。

    一是中國資本市場的深度和廣度體現了中國大市場機遇。方星海介紹稱，目前，中國股票、債券、期貨市場規模已居世界第二位，上市公司總市值近80萬億元。A股市場融資穩步增長，今年前三季度滬深交易所IPO籌資額分列全球交易所第一和第二位。多層次資本市場不斷健全，科創板、創業板試點注冊制相繼落地，大大提升了資本市場對優質企業的吸引力。中國資本市場與國際主要市場處于不同的內在周期，這增加了中國市場對全球投資者的價值。

    二是優質的A股上市公司集中展現了中國經濟的高質量發展。方星海指出，A股上市公司作為中國經濟的優秀代表，為國內外投資者提供了充分的投資選擇和良好回報。今年前三季度，滬深兩市4800多家上市公司中超八成盈利，共實現營業收入52萬億元，同比增長8.51%，上市公司利潤占規模以上企業利潤的76%。戰略性新興行業上市公司超過2200家，技術和業務創新也成為中國上市公司吸引國際投資者的一大亮點。近年來，在資本市場大力支持下，一批上市公司在光伏和電動汽車等行業奮力創新，推動中國在這些領域取得全球領先地位。此外，越來越多上市公司主動披露ESG報告，努力踐行新發展理念。

    三是中國資本市場的持續開放將更加便利國際投資者投資A股。方星海表示，證監會認真貫徹落實黨中央、國務院擴大金融開放的決策部署，資本市場高水平制度型開放舉措漸次落地，市場互聯互通機制不斷優化，基礎交易制度不斷完善，國際化品種不斷增加，境內外投融資渠道持續拓寬，吸引越來越多的境外機構在華投資展業。

    方星海進一步表示，證監會將堅定不移推動資本市場高水平對外開放，為國際投資者提供廣闊的市場和發展機遇。“相信上交所國際投資者大會將繼續成為國際投資者了解中國資本市場的重要平臺，境內監管機構聽取國際投資者意見建議的重要渠道。我們真誠地希望持續與國際投資者進行廣泛的溝通交流，開展更多層次、更多形式的合作，共同建設開放包容、促進全球增長的資本市場。”方星海說。

    吸引境外優質上市公司來上交所發行CDR

    邱勇致辭時表示，上交所將以黨的二十大精神為引領，按照中國式現代化的發展要求，走好中國特色現代資本市場發展之路，攜手各方構建“共建、共治、共享”的資本市場生態。

    邱勇表示，上交所將認真落實國家新一輪高水平對外開放部署，發揮交易所功能優勢，不斷提升全球資本配置功能，進一步增強上交所市場的國際吸引力和競爭力，增強境內外投資者的信心，以開放促改革、促發展。

    邱勇認為，要堅持制度型開放的方向不動搖。資本市場制度型開放要按照穩定公平透明、可預期標準，著力營造市場化、法治化、國際化的一流投融資環境；要構建與國際資本市場通行規則相銜接的制度體系，建立與高標準國際投融資規則相適應的管理方式；要建立統一開放、競爭有序的現代資本市場體系，促進資本有序自由流動、市場深度融合。

    據介紹，上交所近年來與市場各方協作，穩步推進高水平制度型開放，不斷完善相關制度安排，進一步便利境內外投資者跨境投資，更好支持企業跨境融資發展。隨著市場國際化水平的持續提升，上交所在服務上海國際金融中心建設和國家對外開放戰略中發揮了積極作用。

    具體而言，首先體現為股票市場互聯互通機制持續優化。“滬港通”作為具有鮮明中國特色的資本市場開放舉措，已成為國際投資者參與A股市場的重要渠道。繼“滬倫通”后，今年互聯互通存托憑證業務范圍進一步拓展至德國、瑞士，目前已有8家滬市公司在倫敦、瑞士交易所發行GDR.A股市場對國際投資者的吸引力持續增強，外資持股比重呈不斷上升趨勢。

    其次，債券市場對外開放穩步推進。邱勇表示，上交所持續推動熊貓債發行制度優化，境外發行人在上交所發行“一帶一路”債券和熊貓債累計超過1000億元。今年6月，上交所聯合中國結算發布了專項業務規則，支持境外機構投資者直接開立證券賬戶參與交易所債券投資，目前已有多家境外機構參與交易，境外資金投資渠道進一步拓寬。

    與此同時，上交所跨境資產配置工具箱也在不斷豐富，跨境基金品種持續擴展。據介紹，目前滬市跨境ETF產品共47只，總規模超1200億元。上交所不斷深化ETF互通合作機制，先后推出中日ETF互通、滬港ETF互通機制，整體運行平穩高效。

    邱勇表示，下一步上交所將堅持市場化法治化國際化原則，落實“建制度、不干預、零容忍”，按照“四個敬畏、一個合力”的監管理念，穩步推進資本市場制度型開放，以高水平開放推動高質量發展；優化互聯互通機制安排，進一步完善和拓展滬港通機制，加強與全球主要證券市場的合作，吸引境外優質上市公司來上交所發行CDR，不斷探索創新ETF互通機制；不斷完善跨境投融資體系，豐富交易所市場產品體系，提升境外發行人和投資者參與交易所股票及債券市場的便捷性；加強開放環境下的監管能力建設，統籌開放與安全，持續提升風險預防預警處置能力，不斷完善風險防控體系，維護資本市場平穩運行。

    方星海：進一步健全資本市場

    支持科技創新的體制機制

    11月8日，“深圳創投日”啟動大會上，深交所科技成果與知識產權交易中心（簡稱“科交中心”）正式揭牌。

    中國證監會副主席方星海在揭牌儀式上致辭表示，高水平科技自立自強是國家發展的戰略支撐。新形勢下，自主創新對我國實現現代化的重要性進一步凸顯。

    黨的二十大報告明確指出，“完善科技創新體系。堅持創新在我國現代化建設全局中的核心地位”，“加強企業主導的產學研深度融合，強化目標導向，提高科技成果轉化和產業化水平”。

    “這為我們開展工作指明了前進方向，提供了根本遵循。”方星海表示，資本市場在支持科技創新方面日益發揮著重要作用。近年來，證監會全面深化改革，設立科創板，科創板和創業板試點注冊制相繼成功落地，深化新三板改革、設立北京證券交易所，深化區域性股權市場創新試點，著力暢通科技、資本與實體經濟的良性循環。

    方星海表示，私募股權和創業投資作為直接融資的重要渠道，創新資本形成的重要載體，對科技創新具有重要促進作用。

    目前，我國私募股權和創投基金數量和管理規模均已躍居世界前列，投向半導體、計算機運用、生物醫藥、新能源等行業的資金連續提升，“投早投小投科技”日益活躍，尤其是對于未上市企業投資有很高的滲透率。注冊制改革以來，超過8成的科創板企業、6成的創業板企業在上市前獲得了私募股權和創投基金的投資。

    “建設科交中心是落實黨中央、國務院關于支持深圳建設中國特色社會主義先行示范區及建設高標準市場體系等決策部署的重要舉措。”方星海表示，科交中心以促進科技成果轉化為重點，充分發揮資本市場優勢，打造連接技術市場與資本市場的全國性綜合服務平臺。將在市場機制、資源整合、配套服務等方面積極探索，助推“創新鏈-產業鏈-資金鏈-人才鏈”優化匹配。通過設立科交中心，包括深交所在內的多層次資本市場體系將進一步深化與高校院所、科技企業、私募股權和創業投資的合作，共同促進高水平技術、高層次人才與創新資本的深度融合，推動技術市場和資本市場的高質量發展。

    方星海表示，證監會將繼續積極支持深圳加快創新探索，促進創投行業高質量發展，進一步健全資本市場支持科技創新的體制機制，共同努力為推進中國式現代化建設貢獻積極力量。

    深交所理事長陳華平：

    全力建好科交中心

    更好服務高水平科技自立自強

    在科交中心揭牌儀式上，深交所理事長陳華平在致辭時表示，深交所將認真貫徹落實黨的二十大精神，完整、準確、全面貫徹新發展理念，全力建好科交中心，更好服務高水平科技自立自強。

    陳華平指出，深圳作為金融中心和創新高地，匯聚各方合力打造“創投日”這一科創資本對接平臺，是貫徹落實黨的二十大精神的一項具體舉措，體現了發揮市場在資源配置中的決定性作用、更好發揮政府作用的有效結合，對于深圳進一步強化粵港澳大灣區核心引擎功能具有重要意義。

    陳華平強調，創投是支持創新的重要力量，也是資本市場的重要組成部分，與交易所關系密切。創投解決科創企業起步階段的資金來源問題，支持科技向產業的轉化；交易所支持創新企業持續發展，為創投提供重要退出渠道，促進創新與資本良性循環。兩者共同構建有利于創新的良好市場生態。

    陳華平表示，深交所以匯聚創新資本、激發成長動力為使命，正全力打造以優質創新資本中心為特色的世界一流交易所，致力推動科技、資本和實體經濟深度融合。設立科交中心，是深交所貫徹落實黨中央決策部署、支持深圳建設先行示范區的重要舉措，也是深交所完善創新資本形成體系的一項重要內容。

    具體而言，深交所將從三個方面全力建好科交中心，更好服務高水平科技自立自強。

    一是建設科技成果轉移轉化的平臺。堅持科交中心連接技術市場與資本市場的定位，開展技術交易和技術對接資本兩大類業務，打通科技成果展示、評估、交易、投融資對接等關鍵環節，為科技成果轉移轉化提供一站式服務。

    二是建設匯聚多方合力的平臺。陳華平指出，科交中心建設是一次探索和創新，需要不斷優化制度機制和發展模式。深交所將深化與有關部委、地方政府、高校院所、創投機構等方面的交流合作，推動企業主導的產學研深度融合，與有關各方一道，為跨區域、跨行業、跨要素的技術交易主體提供優質服務。

    三是建設服務創新高地的平臺。陳華平表示，科交中心立足深圳，自當服務深圳。深交所將圍繞深圳創新發展需求，積極引導各類創新資源要素聚集，提升服務針對性有效性，支持深圳打造“創投深圳、創新深圳”靚麗名片，助力深圳創建社會主義現代化國家的城市范例。