本報記者 劉萌

    中國銀保監會日前披露，一季度涉及理財類業務投訴環比增長35.1%，增速排在各類投訴業務首位，國有大行理財投訴增長超過六成。

    具體來看，2021年第一季度，中國銀保監會及其派出機構接收并轉送的銀行業消費投訴中，涉及理財類業務投訴4510件，環比增長35.1%，占投訴總量的5.8%。在涉及國有大型商業銀行的投訴中，理財類業務投訴2926件，環比增長62.4%，占國有大型商業銀行投訴總量的11.7%；在涉及股份制商業銀行的投訴中，理財類業務投訴899件，環比增長17.2%，占股份制商業銀行投訴總量的2.8%。郵儲銀行理財類業務投訴量位列國有大型商業銀行第一。平安銀行、招商銀行、浦發銀行的理財類業務投訴量位列股份制商業銀行前三位。

    招聯金融首席研究員董希淼在接受《證券日報》記者采訪時表示，2021年是資管新規過渡期延長后的最后一年，銀行理財應加快轉型創新，加強投資者教育保護，推動理財業務行穩致遠。

    新增業務快速擴張

    違規行為屢有發生

    《證券日報》記者7月14日在黑貓投訴上以“銀行理財”為關鍵詞搜索到2187條消費者投訴。主要投訴問題包括：以辦理理財的名義誘導購買保險，低風險理財產品收益為負，欺騙承諾收益率等等。

    根據中國銀保監會披露的行政處罰信息公開表，銀行理財類業務違規現象時有發生。例如，7月12日，一家國有大行上海分行被上海銀保監局責令改正，并處罰款共計370萬元，主要違法違規事實有四方面，其中一方面為部分理財業務銷售管理嚴重違反審慎經營規則。1月8日，中國銀保監會同時發布20多份行政處罰決定，多家銀行被罰，處罰原因包括理財產品信息披露不到位、為非保本理財產品出具保本承諾等等。

    談到理財類業務的投訴點，蘇寧金融研究院宏觀經濟研究中心副主任陶金對《證券日報》記者表示，理財類業務得到了越來越多銀行的關注，為了獲得更多理財業務手續費和相關代理業務手續費，野蠻生長的現象屢見不鮮，違規代銷行為更是屢有發生。

    中南財經政法大學數字經濟研究院執行院長盤和林在接受《證券日報》記者采訪時表示，部分銀行在銷售產品過程中，為追求產品銷量，夸大預期收益、忽視預期風險，或者忽視潛在理財產品的投資內容。信息不對稱最終導致了消費者體驗不佳，并可能激化為投訴。

    據了解，《關于規范金融機構資產管理業務的指導意見》（以下簡稱“資管新規”）過渡期將于2021年底結束。“資管新規過渡期節點臨近，對應的理財業務轉型壓力也不小，違規理財業務壓降、凈值化轉型使得銀行急于尋找新增業務，很可能導致新增業務快速擴張情況下合規缺失和管理無序等問題。”陶金進一步解釋。

    過渡期剩下不足半年

    金融機構整改需加快進度

    資管新規過渡期不足半年，金融機構整改進度如何？盤和林表示，整體而言，金融機構賬務分離、自營資管分離、機構分離、產品體系分離、客戶分層都在推進當中。但個別銀行在進行過程中，重形式而輕實質，只是做了形式上的分離，實質上還是以銀行信用為理財產品擔保。

    近幾年，銀行理財逐步從預期收益型向凈值化轉型，產品凈值會隨著市場的波動而出現波動。同時，產品運作模式也從原來的封閉型轉變為可隨時申贖的開放式或定期開放產品。對于投資者而言，“打破剛兌”已經不再是口號。

    但是，有投資者在接受《證券日報》記者采訪時表示，最近兩年，自己在銀行投資的理財產品均為凈值型產品。雖然理財經理會提示投資有風險，最終收益以到期時產品凈值來計算，但是很多理財經理會用“過往產品均不低于給出的預期收益”等話術進行推銷，給部分投資者造成誤解。

    董希淼在接受《證券日報》記者采訪時表示，2018年4月份公布的資管新規，為包括理財業務在內的資管業務發展確定原則、指明方向。資管新規公布后，理財新規、《理財子公司管理辦法》等制度辦法相繼出臺。今年5月份，《理財公司理財產品銷售管理暫行辦法》（銷售新規）公布。經過三年多的努力，銀行理財制度規則體系更加完善。與此同時，商業銀行紛紛成立理財子公司，外資機構控股的合資理財公司業已開業運營，理財業務專業化經營能力不斷提升。

    “我國資管市場發展時間不長，理財公司剛剛起步，投資者專業素質和風險承受能力還需要提高。應開展形式多樣的投資者教育活動，進一步提升針對性和有效性，這既有助于加強對投資者的保護，也是理財市場健康發展的必要措施。”董希淼表示。