本報(bào)記者 肖艷青 張文娟

    7月8日晚，中原證券公告了公司關(guān)于上交所2019年年度報(bào)告監(jiān)管工作函的回復(fù)，就公司去年經(jīng)營業(yè)績下滑等問題發(fā)布了公告。

    根據(jù)公告，中原證券2019年度業(yè)績下滑主要是由于公允價(jià)值變動和信用減值損失所致。值得注意的是，2019年證券行業(yè)營業(yè)收入（扣除其他業(yè)務(wù)收入）同比增長37.33%，公司營業(yè)收入（扣除其他業(yè)務(wù)收入）增幅30.54%，與行業(yè)基本一致，其中自營業(yè)務(wù)增幅404.30%，投行業(yè)務(wù)增幅145.92%，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)增幅15.70%。扣非后歸屬母公司凈利潤同比增速卻遠(yuǎn)低于行業(yè)76.56%的平均水平。但若剔除風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目計(jì)提減值因素，中原證券去年業(yè)績增長情況與行業(yè)增速是基本一致的。

    近年來由于宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)下行、金融去杠桿、證券市場大幅波動及實(shí)體經(jīng)濟(jì)困難等原因，證券行業(yè)股票質(zhì)押融資、資管等業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)集中爆發(fā)，成為影響券商業(yè)績的一大不確定因素。據(jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，37家A股上市券商中，2019年因信用減值損失合計(jì)193.40億元。

    多措并舉化解經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

    面對風(fēng)險(xiǎn)化解帶來的陣痛，中原證券在其2019年年度報(bào)告中表示，公司大力加強(qiáng)風(fēng)控合規(guī)能力建設(shè)，多措并舉防范化解經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，目前各項(xiàng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)總體可測、可控、可承受。

    據(jù)了解，為加快推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)化解進(jìn)程，中原證券一方面加強(qiáng)了合規(guī)風(fēng)控，針對暴露的問題補(bǔ)短板、堵漏洞，避免類似情況再次發(fā)生；另一方面高度重視并大力推進(jìn)化解風(fēng)險(xiǎn)工作，通過及時(shí)向公安機(jī)關(guān)報(bào)案、司法訴訟及協(xié)商談判等一系列有效措施，全力化解相關(guān)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，取得了預(yù)期成效。今年初又專門成立風(fēng)險(xiǎn)防范化解辦公室，層層分解、落實(shí)相關(guān)工作，進(jìn)一步加大了風(fēng)險(xiǎn)化解力度，將最大限度降低和減少損失，保護(hù)公司合法權(quán)益。

    值得注意的是，中原證券在承受風(fēng)險(xiǎn)化解陣痛的同時(shí)，其近年來大力推進(jìn)的全面改革成效正持續(xù)顯現(xiàn)。

    全面改革成效明顯

    據(jù)了解，早在2017年底、2018年初，中原證券就多渠道引進(jìn)了一大批高端人才，擔(dān)任總裁、副總裁、總會計(jì)師、紀(jì)委書記、合規(guī)總監(jiān)和首席投資官等職務(wù)，有力提升了公司管理團(tuán)隊(duì)的專業(yè)化水平。2018年4月該公司開始進(jìn)行大刀闊斧的全方位改革，主要是“以客戶為中心”轉(zhuǎn)換經(jīng)營思路，全面提升專業(yè)服務(wù)水平，強(qiáng)化合規(guī)風(fēng)控管理，內(nèi)容涉及各主體業(yè)務(wù)的發(fā)展定位梳理、組織架構(gòu)調(diào)整、績效考核優(yōu)化及業(yè)務(wù)流程重塑等方方面面。至2018年年底，基本完成了投行、自營、資管、另類投資、私募基金管理子公司等絕大部分業(yè)務(wù)條線的改革。2019年公司設(shè)立財(cái)富管理委員會，啟動最大的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)向財(cái)富管理的全面轉(zhuǎn)型，并大力推進(jìn)全員定編定崗、全面績效考核，取得重要進(jìn)展，特別是全面績效考核體系基本確立。從2019年開始，中原證券又在投行、投資、財(cái)富管理等業(yè)務(wù)條線已實(shí)行職級管理的基礎(chǔ)上，啟動并完成了總部中后臺部門的職級改革，順利實(shí)現(xiàn)了全員職級管理，有力激發(fā)了廣大員工的內(nèi)生動力，改革邁上了新的臺階。

    經(jīng)過改革，中原證券主要業(yè)務(wù)條線的專業(yè)能力顯著提升。據(jù)其2019年年報(bào)顯示，投行收入翻倍，行業(yè)排名大幅躍升，2019年度股權(quán)業(yè)務(wù)承銷排名比上年提升40位，并購重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)交易金額排名進(jìn)入行業(yè)前20名，并購重組財(cái)務(wù)顧問執(zhí)業(yè)能力專業(yè)評價(jià)結(jié)果也由C晉級為B。財(cái)富管理轉(zhuǎn)型邁出實(shí)質(zhì)性步伐，業(yè)務(wù)呈穩(wěn)健增長態(tài)勢。自營投資業(yè)務(wù)投資能力特別是固定收益投資水平進(jìn)一步提升，跨入行業(yè)前十位，成為公司的亮點(diǎn)業(yè)務(wù)。

    “投行+投資”深度聯(lián)動模式的成效也愈加明顯。據(jù)了解，中原證券股權(quán)投資板塊從2019年起開始進(jìn)入收獲期，參與投資的廣東松煬資源、上海瀾起科技、建龍微納等已先后在上交所主板和科創(chuàng)板上市，特別是河南首家、也是中部六省第一家科創(chuàng)板上市公司建龍微納已貢獻(xiàn)合并利潤總額約2900萬元。其他一些股權(quán)投資項(xiàng)目也進(jìn)展順利。

    此外，中原證券控股的中原股權(quán)交易中心，目前已累計(jì)掛牌企業(yè)突破7000余家，在全國34家區(qū)域性股權(quán)市場中名列前茅，融資額大幅度增加，并與上海證券交易所合作，設(shè)立了上市基地，發(fā)展前景廣闊，也將為其投資、投行條線財(cái)富管理等各項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展提供新的機(jī)遇。

    增強(qiáng)內(nèi)生動力未來可期

    為加快發(fā)展，中原證券表示將以制定未來三年發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃為契機(jī)，通過戰(zhàn)略引領(lǐng)統(tǒng)一思想、凝心聚力，加快推進(jìn)公司市場化機(jī)制建設(shè)，增強(qiáng)內(nèi)生發(fā)展動力，加快各項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展，重點(diǎn)做強(qiáng)投行，做優(yōu)投資，加快傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)向財(cái)富管理轉(zhuǎn)型，大力發(fā)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，特別強(qiáng)化以投行為先導(dǎo)的機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展模式，積極推動一些重要業(yè)務(wù)領(lǐng)域位次明顯前移。同時(shí)積極推進(jìn)不超過52.5億元的A股非公開發(fā)行工作，進(jìn)一步增強(qiáng)資本實(shí)力，促進(jìn)公司高質(zhì)量發(fā)展。

    特別值得注意的是，進(jìn)入7月份以來，在金融供給側(cè)改革刺激下，中原證券在滬港兩地資本市場的股價(jià)一路走高，其中A股短短6個(gè)交易日內(nèi)最高上漲37.8%，H股最高上漲57.9%。

    隨著中原證券全力防范化解經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，持續(xù)開展風(fēng)險(xiǎn)處置攻堅(jiān)，最大限度減少和挽回?fù)p失，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)對整體經(jīng)營業(yè)績的影響將逐步減弱，特別是在當(dāng)前國內(nèi)資本市場改革進(jìn)入新階段、政策利好不斷的情況下，中原證券的改革紅利勢將充分釋放，進(jìn)一步增厚其公司業(yè)績，扭轉(zhuǎn)業(yè)績下滑不利局面，更好回報(bào)境內(nèi)外廣大投資者。

（編輯 上官夢露）