本報記者 張志偉

    牛年第二個交易日，2021MOM中國主題投資論壇暨創金合信群力MOM新品發布會在線舉行，論壇由創金合信基金管理有限公司主辦，多位海內外資產配置專家、權益投資專家、基金行業研究人士、銀行券商及第三方銷售機構專業人士、財經大V等分享投資心得，為普通投資者多角度介紹MOM產品的特點、資產配置理念及展望牛年A股市場投資機會等。

    創金合信基金總經理蘇彥祝在歡迎辭中提出，公募基金行業需要更加專注于為投資者創造價值，提升客戶的財富管理體驗，讓投資市場形成正反饋效應。“MOM模式倡導的科學、長期價值投資方法，對資本市場發展、機構投資者資產配置管理、普通投資者追求長期穩健收益都有利。在投資層面，MOM產品通過精細化分工，有望提高大資管行業整體運作效率。隨著國內投資者對MOM模式的認知和接納程度逐步加深，MOM模式有望開啟萬億元級別的公募藍海市場。”

    當天的直播論壇分為三個單元，分別是全球專場、公募專場和用戶專場。在全球專場圓桌上，銀河證券基金研究中心總經理胡立峰表示，MOM產品是基于公募基金基礎產品的創新，未來發展趨勢令人期待，“當前公募基金數量達到1萬多只（分A、C等類），2000多位基金經理，140多家公募基金管理人，基礎市場日益成熟，公募MOM是水到渠成的改革創新。”

    在公募專場，創金合信基金資產配置部負責人尹海影在主題演講中表示，MOM基金由一家基金公司發起，多家基金公司共同打造，各取所長，充分發揮各自在某個專業化領域的優勢，以聯合協作的方式來共同管理一個產品，“MOM模式在保險和養老投資等非凈值化領域已經應用廣泛，但不為更廣大的投資群體熟知，而公募MOM的規則制定和推出發行，促進MOM運作顯性化、凈值化。MOM產品具有推動市場發展的重大意義。”

    創金合信群力MOM的四位投資顧問代表——大成基金股票投資部副總監劉旭、永贏基金副總經理李永興、信達澳銀基金聯席投資總監馮明遠、惠升基金副總經理張一甫參與公募專場圓桌討論。劉旭表示，中國的資本市場已經初步具備了發展MOM這類資產配置型產品的土壤，MOM開創了基金公司同業合作的新趨勢。李永興說，MOM是一類非常好的產品形態，簡單說，就是專業的人做專業的事，將各投顧的能力圈最大的發揮，構建多策略組合，幫投資者做出大類資產配置和行業決策，實現資金資產的穩定增值。“從投資者角度看，MOM產品與普通基金產品在信息披露和流動性上沒有差別，且避免了雙重收費；從投資交易角度看，投資顧問在和MOM管理人及時溝通的情況下，調倉靈活，交易效率高；站在機構端角度，MOM產品避免多重嵌套，信息更加透明。因此我覺得這是一類非常好的資產。”馮明遠表示，MOM基金通過選擇風格各異的基金管理人來實現投資，平抑波動性，從而帶來相對理想的收益。“2021年中國和全球正面臨疫情后的經濟恢復期，預計宏觀經濟形勢處于上升通道之中。投資中將聚焦于新興產業，自下而上精選具有成長性的公司。”張一甫將個人投資風格定義為均衡的投資風格，他表示，均衡同時體現在行業結構和持倉風格特征，“我們不太會去通過行業的輪動，或者通過對市場單一風格的押注去獲取超額收益。主要的收益來源依托于公司自身價值的擴張，相應地我們把對于市場狀態、風格的解讀，交給了我們的合作伙伴——MOM母管理人來承擔。相信通過這樣的方式可能會呈現出更好的風險收益特征。”

    在用戶專場，交通銀行總行私人銀行部首席財富顧問陳伯憲說，通常普通投資者覺得資產配置很麻煩，那么選擇MOM產品就是其中的一個解決方案，管理人幫你做資產配置，幫你篩選專業的管理人。在用戶專場圓桌上，盈米基金研究院院長楊媛春表示，公募MOM對兩類投資者是不錯的選擇，一類是沒有足夠的時間和精力進行基金研究，希望一站式配置好基金的個人投資者。另一類是沒有足夠的資金量單獨開展委外業務的中小機構。天天基金研究部負責人馮鵬飛則表示，投資基金不只是選擇好基金的問題，還包括什么時候買，什么時候賣和買多少的問題，“MOM產品可以解決這些難題，母管理人權衡市場各類資產的表現和風險，進行各類資產的均衡配置和持續再平衡，可以幫助投資者獲得更好的收益。”

    在創金合信群力MOM新品發布會環節，主持人介紹了該產品是一只一年定期開放混合型產品，投資于股票的比例不低于60%，劃分為四個股票投資單元和一個固收單元。股票投資方面，選擇了投資風格和投資策略相關性較低的四位投顧，分別為核心價值風格的大成基金、科技成長風格的信達澳銀基金、輪動風格的永贏基金和均衡配置風格的惠升基金。在固定收益投資方面，將重點發揮創金合信基金傳統優勢，實施短債增強。

（編輯 田冬）