自2013年私募基金納入證監(jiān)會(huì)監(jiān)管以來(lái)，私募基金行業(yè)取得了快速發(fā)展，截至2022年6月，在證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)登記的私募基金管理人有4.86萬(wàn)家，已備案的私募基金達(dá)26.76萬(wàn)只，管理規(guī)模達(dá)39.63萬(wàn)億元。在中證資本市場(chǎng)法律服務(wù)中心（下稱(chēng)“法律服務(wù)中心”）歷年收到的投資者糾紛調(diào)解申請(qǐng)中，有近11%的案件是非法私募基金推介導(dǎo)致的投資者虧損。私募基金投資數(shù)額高，投資者一定要練就一雙火眼金睛，快速精準(zhǔn)排雷，才能保護(hù)好自己的“錢(qián)袋子”。

    “非法私募基金推介”

    有哪些典型“套路”？

    經(jīng)法律服務(wù)中心梳理，典型的“非法私募基金推介”套路有以下幾種：

    1.“私”募“公”推。私募基金可公開(kāi)“官宣”的內(nèi)容僅有私募基金管理人和產(chǎn)品的6項(xiàng)基本信息，部分機(jī)構(gòu)通過(guò)媒體、推介會(huì)、傳單、手機(jī)短信等途徑向不特定的社會(huì)公眾公開(kāi)宣傳私募產(chǎn)品的核心詳細(xì)信息，就屬于非法私募基金推介。

    2.以多人集合等方式規(guī)避合格投資者的要求。這是很典型的違法行為，因?yàn)樗侥蓟鹜顿Y門(mén)檻較高，凡是號(hào)稱(chēng)任何金額都可以投資，幫助解決適當(dāng)性問(wèn)題的，都屬于非法推介。

    3.虛假推介。（1）龐氏騙局—如私募基金公司以銷(xiāo)售私募基金產(chǎn)品為名，實(shí)際是利用資金池進(jìn)行運(yùn)作或是借新還舊的龐氏騙局。（2）狐假虎威，用銀行、政府和國(guó)企等身份背書(shū)：如私募基金公司通過(guò)高檔豪華會(huì)所裝門(mén)面，打著政府項(xiàng)目的旗號(hào)推銷(xiāo)，吸引大量投資者購(gòu)買(mǎi)其私募產(chǎn)品。

    4.承諾收益：（1）固定收益：如“年收益18%為你實(shí)力理財(cái)”、“私募基金公司按月、季或年度向投資者支付8%至18%不等的約定收益”。（2）提供擔(dān)保：如“知名擔(dān)保公司向投資者提供《擔(dān)保函》，本息無(wú)憂(yōu)”。（3）承諾回購(gòu)：如“鄭重承諾一年內(nèi)以回購(gòu)形式還本付息”“簽訂回購(gòu)協(xié)議承諾12%至15%的收益率”。

    5.“三無(wú)”推介：（1）代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)無(wú)資質(zhì)，代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)只有經(jīng)證監(jiān)會(huì)審核獲得基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)資質(zhì)并成為中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員，才可以代銷(xiāo)。（2）代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)或推介人員無(wú)授權(quán)，購(gòu)買(mǎi)未經(jīng)正式銷(xiāo)售授權(quán)的產(chǎn)品，一旦出現(xiàn)問(wèn)題，投資者難以維權(quán)。

    投資者該如何防范

    “非法私募基金推介”？

    遠(yuǎn)離非法私募基金推介，投資者朋友們需要做到“三查”：一查產(chǎn)品，通過(guò)中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)官方網(wǎng)站查詢(xún)產(chǎn)品是否已在中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案，自覺(jué)抵制未經(jīng)備案的產(chǎn)品，避免陷入非法集資圈套。二查“人”，在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)官方網(wǎng)站查詢(xún)包括私募基金管理人及其高管人員信息，查詢(xún)代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)是否有銷(xiāo)售資質(zhì)，不輕信熟人推薦、或“上面有關(guān)系”“有資源”等。三查合同，關(guān)注合同是否明確提示投資風(fēng)險(xiǎn)，核實(shí)封閉期、贖回條件等核心條款與宣傳推介內(nèi)容是否一致。

    投資者該如何管好“錢(qián)袋子”？

    法律服務(wù)中心建議投資者要做到“三不”：一是量力而行“不貪利”，選擇與自己風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配的產(chǎn)品，不做不符合自身承受能力的適當(dāng)性承諾。二是文件簽署“不走過(guò)場(chǎng)”，認(rèn)真審閱合同條款、風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)、合格投資者承諾書(shū)等。三是投資前后“不做甩手掌柜”，投資前充分了解所投產(chǎn)品，知道與誰(shuí)簽約，資金劃到何處。投資后積極關(guān)注產(chǎn)品動(dòng)態(tài)，如在合同履行過(guò)程中發(fā)現(xiàn)有與合同約定不相符的情況，可向法律服務(wù)中心申請(qǐng)糾紛調(diào)解；如存在違法犯罪情形，可直接向監(jiān)管部門(mén)舉報(bào)或公安機(jī)關(guān)報(bào)案。