創(chuàng)新投教服務(wù) 提高金融素養(yǎng)

    華泰證券

    近年來我國中央多次提出資本市場的建議要求與改革理念，在黨的高度重視及證監(jiān)會(huì)的正確指導(dǎo)下，資本市場快速發(fā)展，多層次的資本市場也在逐步形成。但越來越多的投資者進(jìn)入資本市場，也給監(jiān)管和市場主體帶來了更高的要求，更加完善的投資者教育及投資者權(quán)益保護(hù)體系構(gòu)建勢在必行。為貫徹落實(shí)5.15全國投資者保護(hù)宣傳日主旨，充分發(fā)揮投資者教育對投資者權(quán)益的保護(hù)作用，公司圍繞投教總體工作思路，多措并舉、多方合力、長抓不懈，通過構(gòu)建線上線下一體化的投教課程社群運(yùn)營模式、打造創(chuàng)新型投資者教育基地社群文化空間，真正落實(shí)“心系投資者、攜手共行動(dòng)”。

    一、中國投資者權(quán)益保護(hù)體系逐步建立

    （一）多方合力、多措并舉，完善投資者權(quán)益保護(hù)體系

    15日，為了進(jìn)一步凝聚社會(huì)共識(shí)，創(chuàng)造理性投資文化，證監(jiān)會(huì)舉辦了515全國投資者保護(hù)宣傳日啟動(dòng)儀式，證監(jiān)會(huì)副主席李超宣布515全國投資者保護(hù)宣傳日設(shè)立。習(xí)近平總書記曾指出要建設(shè)規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場，加快形成投資者權(quán)益得到充分保護(hù)的多層次資本市場。中小投資者是我國現(xiàn)階段資本市場的主要參與群體，但處于信息弱勢地位，抗風(fēng)險(xiǎn)能力和自我保護(hù)能力較弱，合法權(quán)益容易受到侵害。

    保護(hù)投資者的合法權(quán)益是監(jiān)管的永恒主題，證監(jiān)會(huì)在“以人民為中心”的發(fā)展思想指導(dǎo)下，秉持市場化法制化的投資者保護(hù)的新理念，以保護(hù)投資者知情權(quán)、參與權(quán)、收益權(quán)、求償權(quán)等基本權(quán)利為核心，綜合施策，精準(zhǔn)發(fā)力，將保護(hù)投資者合法權(quán)益貫穿在資本市場各項(xiàng)監(jiān)管工作始終；同時(shí)在設(shè)立了兩個(gè)專門的投保投服機(jī)構(gòu)基礎(chǔ)上，成立了投資者保護(hù)工作領(lǐng)導(dǎo)小組，加強(qiáng)證監(jiān)會(huì)黨委對投資者保護(hù)工作的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、督導(dǎo)落實(shí)，形成工作合力，初步形成了運(yùn)行有效的投資者保護(hù)的新體系；在此基礎(chǔ)上還構(gòu)建了基本符合我國實(shí)際的投資者保護(hù)機(jī)制，建立了涵蓋適當(dāng)性管理、持股行權(quán)、糾紛多元化解、先行賠付、支持訴訟及示范判決等方面的立體化保護(hù)機(jī)制；打造了以12386、中國投資網(wǎng)及投資者教育基地多維度結(jié)合的投資者保護(hù)的新平臺(tái)。這些做法和經(jīng)驗(yàn)也得到了國際貨幣基金組織和世界銀行的肯定。

    （二）資本市場高速發(fā)展，投教工作勢在必行

    隨著中國資本市場的進(jìn)一步深化改革與發(fā)展，參與進(jìn)中國證券期貨市場的投資者也在穩(wěn)步上升，據(jù)中國證券登記結(jié)算公司數(shù)據(jù)，截止2019年3月，投資者數(shù)量已突破1.5億，其中95%是中小投資者。另2019年1月-3月共新增了404.5萬投資者，3月份伴隨設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊制的熱度新增投資者數(shù)量在202.48萬，甚至超過了前兩月的總和，龐大的投資者基數(shù)、日益增加的投資者數(shù)量及快速發(fā)展開放包容的資本市場，都使得我國投資者教育勢在必行。

    但從2018年中國投資者教育現(xiàn)狀調(diào)查報(bào)告結(jié)果顯示：絕大部分投資者在大學(xué)及以后階段才開始接受經(jīng)濟(jì)/金融相關(guān)教育，我國投資者接受經(jīng)濟(jì)/金融相關(guān)教育的起步時(shí)間遠(yuǎn)遠(yuǎn)晚于市場發(fā)展較為成熟的發(fā)達(dá)國家，表明我國在國民教育階段開展投資者教育的發(fā)展空間巨大。調(diào)查數(shù)據(jù)還顯示投資者尚未形成長期接受投教的良好習(xí)慣。而投資者教育是一項(xiàng)長期性、系統(tǒng)性的工作，若投資者缺乏長期接受教育的意識(shí)，將使得投資者教育的效果大打折扣調(diào)查結(jié)果表明我國亟需加強(qiáng)對投資者長期接受投教意識(shí)的培養(yǎng)。

    綜上來看，資本市場快速發(fā)展給監(jiān)管提出了更高要求，部分市場主體對投資者保護(hù)落實(shí)不到位，中小投資者自我保護(hù)意識(shí)不強(qiáng)，理性投資文化尚未完整形成。

    二、財(cái)富管理轉(zhuǎn)型，投教體系深化

    在公司推進(jìn)財(cái)富管理轉(zhuǎn)型和客戶服務(wù)體系建設(shè)的過程中，投資者教育服務(wù)是公司開展財(cái)富管理服務(wù)的重要基礎(chǔ)，是客戶標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)、投顧服務(wù)、高凈值服務(wù)體系中的重要環(huán)節(jié)，也是影響潛在客戶的重要觸點(diǎn)。新一年投教工作計(jì)劃里確立了以客戶成長需求為中心，提升實(shí)效性、滿意度、感知度為總體目標(biāo)，根據(jù)投資者成長階段，按需主動(dòng)提供相應(yīng)的服務(wù)內(nèi)容，逐步形成入門投資者財(cái)商啟蒙、進(jìn)階投資者資產(chǎn)配置理念培養(yǎng)與實(shí)踐、成熟投資者服務(wù)價(jià)值感打造的陪伴式主動(dòng)投教服務(wù)體系，積極將投資者教育與客戶服務(wù)相結(jié)合，加強(qiáng)投資者權(quán)益保護(hù)工作，促進(jìn)公司業(yè)務(wù)發(fā)展。

    投資者是資本市場發(fā)展的資本，是維系資本市場生態(tài)多元性的基石，其作用不可替代，特別是廣大中小投資者們的理念、行為以及結(jié)構(gòu)的成熟很大程度上決定資本市場的發(fā)展水平。我司將以515投資者權(quán)益保護(hù)日的設(shè)立為新的里程碑，秉持監(jiān)管市場化法制化的投資者保護(hù)的理念，密切結(jié)合公司自身的實(shí)際情況，切實(shí)貫徹監(jiān)管一系列的投資理念，真正走入到投資者的身邊，為投資者提供更加多樣化的投教體驗(yàn)。

    三、提升公眾金融素養(yǎng)，構(gòu)建多層社群體系

    為將國家及監(jiān)管對于投資者教育的重視，提升社會(huì)公眾金融素養(yǎng)，進(jìn)一步發(fā)揮各類投資者服務(wù)平臺(tái)作用，創(chuàng)新投教形式，豐富投教手段，拓展投教載體，積極倡導(dǎo)理性投資、價(jià)值投資、長期投資，培育成熟理性的投資文化，從券商角度真正落實(shí)到現(xiàn)實(shí)層面匯總來，充分發(fā)揮投資者教育對投資者權(quán)益保護(hù)的作用，2019年我司投教工作將圍繞“以客戶為中心、以產(chǎn)品為載體、以社群為紐帶、以基地為窗口、以品牌為導(dǎo)向”的總體思路開展工作。

    在投教課程產(chǎn)品方面，公司將構(gòu)建線上線下一體化的投教課程社群運(yùn)營模式，以線上社群課程學(xué)習(xí)、社群話題交流為基礎(chǔ)，以線下社群活動(dòng)為銜接，通過社群化知識(shí)傳播分享、線下活動(dòng)等形式，促進(jìn)投資者之間的交叉連接，營造投資者成長陪伴、交流分享氛圍，有效促進(jìn)投資者教育由被動(dòng)接受向主動(dòng)吸收轉(zhuǎn)變。在投資者教育基地建設(shè)上，公司積極探索新型投教基地建設(shè)思路，面向社會(huì)大眾及公司客戶，以打造具有“歸屬感”、“參與感”、“成就感”的用戶社區(qū)為核心，營造開放式、沉浸式的主題社群空間和社群文化，以投教基地銜接線上線下的投資者教育社群，開展多維度知識(shí)學(xué)習(xí)、多層次社群活動(dòng)、多方面對外合作的投教基地運(yùn)營模式，拓寬服務(wù)半徑、促進(jìn)業(yè)務(wù)發(fā)展。

    在專題活動(dòng)方面，公司將全面貫徹落實(shí) “將投資者教育逐步納入國民教育體系”的工作要求，與當(dāng)?shù)馗咝ｉ_展形式多樣的“投資者教育進(jìn)百校”活動(dòng)，提升在校師生的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和理財(cái)能力；同時(shí)緊密結(jié)合當(dāng)下的科創(chuàng)板熱點(diǎn)，在嚴(yán)格執(zhí)行上交所監(jiān)管要求的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)投資者教育工作，帶領(lǐng)投資者走進(jìn)上市公司，引導(dǎo)投資者正確認(rèn)識(shí)科創(chuàng)板，理性參與科創(chuàng)板投資，旨在從投資者自身的投資理念上做好投資者保護(hù)工作。

    我國資本市場近30年的發(fā)展進(jìn)程中，廣大投資者始終與資本市場共擔(dān)風(fēng)雨，共同成長，為資本市場的建設(shè)做出了積極的貢獻(xiàn)。1.5億的投資者保護(hù)做得如何與社會(huì)公眾的切身利益直接相關(guān)，也是踐行中央“以人民為中心”的發(fā)展理念的體現(xiàn)。尊重投資者，敬畏投資者，保護(hù)投資者，是我們義不容辭的責(zé)任。作為資本市場的一部分，我們將充分發(fā)揮會(huì)員單位投教排頭兵作用，形成區(qū)域投教合力，更加積極地參與到更深一層的投資者教育及投資者權(quán)益保護(hù)體系構(gòu)建中去。