本報記者 昌校宇

    1月26日，中證中小投資者服務中心（簡稱投服中心）以在線視頻方式召開了第二屆持股行權專家委員會第二次年度會議。會議由投服中心副總經理賀瑛主持，投服中心副總經理黃勇出席會議并致辭。會議通報了投服中心持股行權工作開展情況及面臨的問題和挑戰，回顧了一年來專家委員為行權工作提供的支持，并就提升行權效果、改進上市公司董事履職以及開拓公開征集股東權利選題思路等問題進行了充分討論，凝聚了共識，取得了較好的效果。

    黃勇表示，投服中心的持股行權業務始終堅持人民性的政治站位，持續聚焦上市公司資產保值增值和規范治理，緊緊圍繞廣大中小股東權益“痛點”問題，示范引領廣大中小投資者積極行使股東權利。截至2020年12月底，投服中心共計持有4133家上市公司股票，累計行使股東權利2680場，督促1200余家上市公司完善了公司章程、49家公司修改了收購方案、56家公司終止了重組、17家公司追回了業績補償款或采取了訴訟等司法手段進行追償。持股行權專家委員會各委員以專業咨詢、案例會診、參與行權理論建設等方式深度參與行權工作，為行權工作的穩步推進作出了重要貢獻。

    在肯定成績的同時，投服中心也深切地認識到，行權工作正面臨著部分投資者對行權響應不積極、參與公司治理尚需抓手、有些行權事項未達預期效果等諸多挑戰。與會專家認為，投服中心需在增強合力、強化投資者教育、規范董事履職、啟動公開征集股東權利等方面加強探索，努力破局，才能使持股行權進一步提質增效。

    具體而言：一是增強各方合力。投服中心應進一步建立健全同各證監局、交易所之間的溝通聯絡機制，有效督促上市公司積極正面回應投服中心的股東質詢。同時，進一步發揮專家的作用，優化專家委員會人員結構，增加評估、行業及資本市場實務操作方面的人員配置，組織疑難案例專家會診，提高對交易事項商業實質與行權切入點的精準判斷。

    二是強化案例宣傳，擴大“三權”教育。合理利用社會資源，選擇典型行權案例，把投服中心的行權重點、判斷邏輯、工作方式、行權事件的演化結果等通過研討會、報告會或新媒體等方式展示給投資者。通過鮮活、持續的案例解讀，久久為功，示范引領廣大中小投資者做積極股東、理性股東，共同維護上市公司及自身利益。

    三是積極建言獻策，完善公司治理各項規范，特別是推動完善董事履職規范以及獨立董事激勵和約束機制。提請有關部門統一、細化獨立董事的提名、任命及換屆程序，建立獨立董事人才庫和獨立董事誠信檔案并記錄其履職情況，強化董事和獨立董事現場履職要求，規范履職行為。

    四是科學分析、審慎遴選公開征集的合適標的。同時，提請監管部門盡快制定出臺公開征集的操作規范，推動公開征集股東權利工作落地實施。

    五是把握公司法的修訂契機，進一步明確投服中心的身份、職能定位。作為具有公益屬性的長期機構投資者，投服中心應進一步明晰自身與其他股東的定位差異特征，在保持股東身份獨立性的同時，不斷強化專業能力建設，制定細化工作標準，提升專業判斷與行權能力，以更好維護上市公司和股東的整體利益。

    最后，賀瑛強調，要定期召開持股行權專家委員會會議，針對行權工作模式、思路廣泛聽取各界意見與建議。下一步投服中心將以“為民、奉獻、專業、引領”為宗旨，就投服中心的身份、職能定位及與上位法的銜接、行權標準制定以及同系統內各部門的協作等方面展開研究。她希望各位專家委員繼續支持、配合投服中心的行權工作，共同維護廣大中小投資者的合法權益，促進資本市場健康、穩定發展。

（編輯 姜楠）