本報(bào)見習(xí)記者 劉偉杰

    9月6日下午，由中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)主辦的“中介機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理”專題論壇在上海成功舉辦。專題論壇由主題發(fā)言與圓桌交流兩個(gè)環(huán)節(jié)組成，來(lái)自監(jiān)管部門、人民法院、自律組織、學(xué)界、證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)等各界人士圍繞中介機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理問(wèn)題展開了深入討論交流。

    中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)表示，將以此次論壇為契機(jī)，推動(dòng)證券公司強(qiáng)化行業(yè)文化建設(shè)，加強(qiáng)員工職業(yè)道德教育，切實(shí)履行適當(dāng)性管理義務(wù)，協(xié)力共筑投資者適當(dāng)性管理的良好生態(tài)體系，更好地履行社會(huì)責(zé)任，維護(hù)投資者合法權(quán)益，促進(jìn)資本市場(chǎng)穩(wěn)定健康發(fā)展。

    在主題發(fā)言環(huán)節(jié)，證監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)部調(diào)研員賈秋彤介紹了證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理落實(shí)情況，總結(jié)了證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在落實(shí)投資者適當(dāng)性管理要求中存在的問(wèn)題。上海證券交易所投資者服務(wù)部總監(jiān)助理趙曉鈞博士指出，老年投資者適當(dāng)性管理問(wèn)題受到普遍關(guān)注，在科創(chuàng)板等創(chuàng)新業(yè)務(wù)中，需要進(jìn)一步規(guī)范面向老年投資者的招攬或金融產(chǎn)品銷售行為。

    另外，國(guó)泰君安證券零售業(yè)務(wù)部總經(jīng)理王新宇交流了證券公司投資者適當(dāng)性管理實(shí)踐，并提出探索性思考；匯添富基金督察長(zhǎng)李鵬分享了公募基金行業(yè)適當(dāng)性管理經(jīng)驗(yàn)，針對(duì)重點(diǎn)難點(diǎn)問(wèn)題提出有益建議。北京高華證券合規(guī)總監(jiān)屠衛(wèi)東介紹了適當(dāng)性管理境外監(jiān)管政策，并從投資者知情權(quán)等角度分享了境外行業(yè)經(jīng)驗(yàn)。中信期貨合規(guī)稽查部負(fù)責(zé)人陳黎明總結(jié)了期貨行業(yè)適當(dāng)性管理特點(diǎn)，并從金融科技運(yùn)用等方面介紹了期貨公司投資者適當(dāng)性管理經(jīng)驗(yàn)。華東政法大學(xué)教授、博士生導(dǎo)師、上海市法學(xué)會(huì)金融法研究會(huì)會(huì)長(zhǎng)吳弘對(duì)適當(dāng)性概念和內(nèi)涵、法律依據(jù)和適用范圍、違反適當(dāng)性義務(wù)的法律責(zé)任等進(jìn)行了專業(yè)分析。

    在圓桌交流環(huán)節(jié)，與會(huì)嘉賓指出，科創(chuàng)板與主板不同的發(fā)行上市條件、差異化的交易規(guī)則等給投資者適當(dāng)性管理工作帶來(lái)新的挑戰(zhàn)，金融機(jī)構(gòu)需要強(qiáng)化投資者適當(dāng)性動(dòng)態(tài)管理，做好風(fēng)險(xiǎn)揭示和投資者宣傳教育工作，引導(dǎo)投資者理性參與。

    隨后在圍繞“金融機(jī)構(gòu)履行投資者適當(dāng)性義務(wù)的法律責(zé)任邊界”議題時(shí)，與會(huì)嘉賓提出，隨著投資者法律意識(shí)的增強(qiáng)，以及司法層面對(duì)投資者保護(hù)力度的持續(xù)加大，如何應(yīng)對(duì)和防范適當(dāng)性管理的法律風(fēng)險(xiǎn)成為金融機(jī)構(gòu)面臨的一個(gè)重要課題。金融機(jī)構(gòu)可以通過(guò)制定更加科學(xué)合理的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)、在銷售過(guò)程中采取全面留痕的多維度措施等方式有效降低自身面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)。

    最后，與會(huì)嘉賓在談到“借助金融科技提升客戶服務(wù)水平，打造差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)”議題時(shí)提出，適當(dāng)性管理是一個(gè)持續(xù)、動(dòng)態(tài)的過(guò)程，金融機(jī)構(gòu)可充分利用金融科技手段，探索大數(shù)據(jù)等前沿科學(xué)技術(shù)在投資者適當(dāng)性管理中的應(yīng)用，建立系統(tǒng)解決方案，通過(guò)動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)預(yù)警，提升適當(dāng)性管理水平。與會(huì)嘉賓還圍繞金融銷售有關(guān)規(guī)定、金融機(jī)構(gòu)有關(guān)適當(dāng)性糾紛判例等展開了討論。

（編輯 喬川川）