■本報記者 李美麗

    近年來，受市場利率下行、銀行間同質化競爭加劇、信貸需求不足等多重因素影響，我國商業(yè)銀行凈息差持續(xù)收窄，盈利能力顯著承壓。

    在此背景下，不同銀行面臨哪些挑戰(zhàn)？中小銀行有哪些突圍路徑及實戰(zhàn)經驗？圍繞上述問題，《農村金融時報》記者采訪了多位業(yè)內專家、金融機構從業(yè)者。

    業(yè)內人士普遍認為，在低息差環(huán)境下，無論是大行還是中小銀行，都應注重風險管理、數字化轉型、優(yōu)化資產負債結構、提升非利息收入占比以及加強精細化管理，這些策略將有助于銀行應對低息差時代的相關挑戰(zhàn)。

    凈息差持續(xù)收窄

    凈息差作為衡量銀行盈利能力的關鍵指標，反映了銀行利息收入與利息支出之間的差額，是衡量銀行盈利性的重要指標。

    近年來，我國商業(yè)銀行凈息差持續(xù)收窄。國家金融監(jiān)督管理總局數據顯示，今年一季度，我國商業(yè)銀行凈息差進一步收窄至1.43%，較去年四季度末的1.52%下降了9個基點。

    分機構類型來看，不同類型銀行的凈息差表現存在差異，其中民營銀行、農商銀行壓力較大。數據顯示，今年一季度，大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、民營銀行、農村商業(yè)銀行的凈息差分別為1.33%、1.56%、1.37%、3.95%、1.58%，較2024年四季度末分別下降11個、5個、1個、16個、15個基點。

    “今年一季度，上市銀行整體凈息差同比下降13個基點至1.43%，降幅較去年的17個基點有所收窄。從單季度凈息差來看，今年一季度環(huán)比去年四季度下降6個基點。分類型看，各類型銀行短期內凈息差走勢略有差異，但整體趨勢基本一致。”國信證券金融業(yè)首席分析師王劍結合A股42家上市銀行2025年一季報數據分析稱。

    談及商業(yè)銀行凈息差下降的原因，中國郵政儲蓄銀行總行資產負債管理部專家尚航飛表示，主要是銀行資產負債兩端作用的結果。從資產端看，貸款和債券投資收益率下降，是影響凈息差的重要原因。從負債端來看，銀行存款定期化、長期化趨勢強化，加之利率呈現較強的剛性，拖累凈息差進一步走弱。

    展望2025年全年，王劍認為，受去年10月份LPR下降及存量按揭利率調整影響，銀行凈息差仍有下行壓力，但隨著基數降低，以及前期存款掛牌利率下調影響逐步顯現，預計全年凈息差對收入和凈利潤增長的不利影響將繼續(xù)減弱，預計2025年行業(yè)凈息差降幅將小幅收窄至10個基點至15個基點。中小銀行多舉措應對

    面對凈息差收窄的情況，中小銀行面對哪些挑戰(zhàn)？又該如何應對？

    “野叔觀察”主理人彭樹軍認為，在低息差、低利率背景下，各類銀行面臨著不同的挑戰(zhàn)，其中中小銀行面臨的挑戰(zhàn)最大。“對于一般中小銀行來說，效益上面臨凈息差的挑戰(zhàn)，規(guī)模上有來自大行和城商行的擠壓。對于尾部中小銀行來說，則面臨著生存問題。”彭樹軍表示。

    對此，彭樹軍建議，中小銀行尤其是小型銀行要“走下去、降下去、沉下去”。“走下去”即繼續(xù)走普惠之路，走本土化差異化發(fā)展之路，走數字化精細化轉型之路；“降下去”即進一步降低資金、風險、運營、時間成本；“沉下去”即做好代理、金融、對公、零售等各類市場的下沉，進一步拓寬業(yè)務渠道。

    “我們緊抓資產負債管理，提高凈息差安全邊際。”談及應對策略，昆山農商銀行計劃財務部總經理王慧介紹，在資產端，適當增加中長期資產占比，優(yōu)化資產結構；建立貸款差異化定價模型和科學的FTP體系，引導業(yè)務向重點領域發(fā)展。在負債端，加強存款付息率的動態(tài)監(jiān)測，每周調研同業(yè)市場的情況，并動態(tài)調整存款定價，同時開展“財資大管家”“代發(fā)工資攻堅戰(zhàn)”“周末存款活動”，提升活期存款占比。在金融市場業(yè)務方面，采取“持有+波段”投資策略，賺取債券投資收益。

    此外，王慧表示，昆山農商銀行以客戶發(fā)展為中心，夯實可持續(xù)發(fā)展的根基。該行立足“做小做散”戰(zhàn)略，結合自身實際，積極推進“網格化”營銷，確保社區(qū)、村組、市場全覆蓋，同時加快數字化轉型，推出“營易融、薪易融”特色產品，進一步拓展制造業(yè)小微企業(yè)、新昆山市民群體、鄉(xiāng)村振興客群等客戶。

    某中小銀行資深從業(yè)者表示，批量化獲客具有綜合營銷成本低、獲客效率高的特點和優(yōu)勢。在中小銀行每年新增儲蓄存款中，有20%至30%的新增儲蓄存款來自新客戶。強化提升中小銀行的批量化獲客能力，既是中小銀行在凈息差收窄背景下擴大自身規(guī)模和增強實力的必要之舉，也是中小銀行拓寬客源、促進自身可持續(xù)發(fā)展的長遠之計。

    盡管低息差給銀行業(yè)帶來了諸多挑戰(zhàn)，但同時也是銀行轉型升級的契機。展望未來，通過不斷創(chuàng)新和優(yōu)化，銀行有望在激烈的市場競爭中找到新的增長點，實現可持續(xù)發(fā)展。