堅瑞沃能預虧50億元至54.5億元，天神娛樂預虧73億元至78億元……

    針對上市公司業績“天雷滾滾”，滬深交易所雷厲風行，截至1月31日，兩交易所共發出超過60份問詢函件（關注函），追問這些業績變臉公司到底咋回事？為何突然爆雷？之前咋沒預警一下？

    直指“業績洗澡”

    “請公司說明是否存在利用形成商譽相關資產進行利潤調節，本期進行業績‘大洗澡’的情形。”

    對于兩市“預虧王”天神娛樂，深交所在關注函中直指“財務洗澡”嫌疑。

    天神娛樂1月31日披露，預計公司2018年度業績由0元至5.1億元向下修正為-78億元至-73億元，修正的主要原因是對企業合并形成的商譽計提商譽減值準備約49億元等。

    深交所要求公司說明在《2018年第三季度報告》中未考慮商譽減值準備影響的原因及合理性，以及公司業績預計修正是否及時。

    同樣，對于計提壞賬損失和相關負債的ST冠幅。深交所要求公司說明計提壞賬損失、預計負債和商譽減值準備的依據、合理性，是否存在通過計提大額壞賬損失、預計負債、商譽減值準備等進行業績“大洗澡”的情況。

    ST冠幅在1月28日披露，公司2018年利潤修正為虧損23億元至28億元。此前，公司披露預計盈利4億元至5億元。

    關注“集中計提”

    動輒十億、甚至幾十億的商譽/資產減值計提，直接“啪啪打臉”自己此前的公告。含混不清的表述背后，到底又藏著什么貓膩？

    對此，交易所要求這些公司詳細說明在2018年集中計提大額商譽減值準備的原因、合理性等。

    比如，驊威文化1月30日披露，預計公司2018年虧損11.2億元至13.5億元。公司在2018年三季報中預計全年盈利1.83億元至2.56億元。

    驊威文化表示，業績修正原因是收購夢幻星生園、第一波形成的商譽存在減值跡象需要計提商譽減值準備等。但是，公司在2017年年報問詢函的回復中還表示，夢幻星生園、第一波不存在商譽減值情況。

    對此，深交所要求公司補充披露未在2017年計提商譽減值，而在2018年集中計提大額商譽減值的原因，公司對2018年度全年業績進行預告時是否充分考慮了上述事項的影響、與修正后業績差異較大的原因等。

    對于“集中計提”，交易所還要求部分公司說明，是否存在通過商譽減值對當期財務報表進行不當盈余管理的情形。

    此外，對于天舟文化、華錄百納、正業科技等此類“2017年計提較少、2018年大額計提”的公司，交易所也要求其說明2018年度集中計提大額商譽減值的原因。

    拷問“第四季度業績”

    對于那些表示“因業績虧損”計提的公司，交易所在問詢函中追問虧損原因、尤其是第四季度大幅虧損的原因。

    前三季度虧損了17.34億元的*ST凱迪（維權），預計2018年全年虧損50億元至60億元。

    對此，深交所要求*ST凱迪對比2018年前三季度，分項目詳細說明2018年第四季度虧損大幅增加的原因及預計金額、資產減值損失的計提依據、相關財務處理是否符合會計準則規定等。

    那么，第四季度業績到底該虧多少？同行就是最好的參照物。對于表示“主業經營不佳”導致全年陡然爆虧的公司，交易所在關注函中要求公司：參照同行作出說明。

    比如，*ST中絨（維權）預計2018年虧損17億元至25億元，虧損原因包括主業經營狀況不佳、財務費用增長等。對此，深交所要求公司結合所處行業發展狀況和經營環境及與同行業公司對比，說明業務是否存在季節性情況、2018年第四季度大幅虧損的原因，并按各主要虧損項目說明公司預計的虧損金額。

    不放過“標的業績下滑”

    此番上市公司業績爆雷的一個主要原因是，并購形成的商譽減值計提。查看關注函，交易所對“承諾期一滿，標的業績即大幅下滑”的并購后遺癥很關注。

    比如，永安林業預計2018年虧損9億元至13.5億元，虧損主因收入大幅減少、計提商譽減值等。永安林業2015年收購了森源家具，交易對方基本上完成了3年業績承諾（2015年至2017年）。但是，業績承諾期剛過，森源家具2018年上半年就虧損636.33萬元。

    對此，深交所要求永安林業說明，一是森源家具在業績承諾期滿后即出現業績下滑的具體原因，在此基礎上說明公司收購時進行收益法評估的各項假設是否發生重大不利變化、相關參數選取是否與實際不符；

    二是結合森源家具的實際業績情況，說明公司2015年至2017年年報中對其商譽減值評估是否合理、計提是否充分、商譽減值測試是否合理；

    三是核查并說明是否存在可能導致森源家具2015年至2017年業績追溯調整等。